SpaceX轨道数据中心网络计划 - SpaceX向FCC申请发射高达100万颗卫星，以构建环绕地球的轨道数据中心网络，旨在为先进AI模型及其应用提供算力支持 [1] - 该项目被描述为具有空前计算能力的卫星星座，目标是在厚度不超过50公里的多个狭窄轨道层中运行，以服务全球数十亿用户的大规模AI推理和数据处理需求 [1] 2026年2月A股市场行情展望 - 基于历史数据，2月份市场总体偏上行，2017年至2025年2月涨幅居前的行业包括通信设备、小金属、软件开发、能源金属，这些行业与2026年1月表现较好的科技和有色金属板块重叠度较高 [2] - 预期2026年2月市场热点较难快速切换，科技、有色等1月强势板块在2月有继续走强的可能，消费领域因传导链条长和人工智能发展带来的就业问题，短期内难以全面爆发 [2] - 预计2026年国内资金面保持相对宽松，险资若保费收入保持10%左右增长，入市资金规模将在2万亿元左右，成为A股重要增量资金 [3] - 美联储在2025年累计降息3次后，2026年预计将继续保持降息趋势，全年降息1-2次，但1月议息会议决定维持利率在3.5%至3.75%不变，因此降息因素对2月市场影响不大 [3] - 2026年春季行情虽略有提前，但发展节奏符合“慢牛”特征，对2月尤其是春节前的行情开展相对乐观 [3] 商业航天成为2026年投资主线 - 产业质变逻辑在于运力瓶颈突破，2025年12月3日朱雀三号遥一成功入轨，标志着国产商业火箭具备了成熟的大规模入轨实力 [4] - 2026年行业将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振，中国商业航天因长征十号甲、朱雀三号遥二等可回收火箭密集首飞及SpaceX星舰V3试飞压力，进入“加速追赶”战略快车道 [4] - 商业航天竞争关乎空间主权与资源份额，受ITU“先到先得”准则限制，加速提升发射通量是捍卫中国空间生存权的底线，同时其也是军事维度下地月态势感知与天基防御体系的核心底座 [4][5] - 月球富集的百万吨氦-3作为终极清洁能源及超导计算关键材料，有望改写全球能源格局 [5] - 2026年政策与资本红利密集释放，国内政策将商业航天提升至与半导体同等的战略高度，2026年二季度有望迎来蓝箭航天、中科宇航等箭企IPO“特事特办” [5] - 2026年三季度若SpaceX成功上市，其万亿美元级估值将直接拉升全球产业链估值天花板，国外方面，美国从法律确权到实物部署已完成全面跨越，2026年Artemis II载人绕月任务将开启月球基建序幕 [5] - 投资建议覆盖多个细分赛道，包括SpaceX及海外共振、火箭端、卫星端、太空算力、太空光伏设备及产品，并列出相关公司标的 [6] 特斯拉人形机器人Optimus量产进展 - 特斯拉将加大投资机器人产线，正在将加州弗里蒙特工厂的Model S及Model X生产线替换为Optimus生产线，目标实现年产百万台机器人，公司CFO表示2026年资本支出将超过200亿美元 [7] - V3性能提升有望推动下游应用场景突破，拟人化程度更高，在灵巧手设计、AI赋能等方面有望取得突破，从而带动工业甚至C端场景需求加速，进一步打开人形机器人需求空间 [7] - V3发布在即，看好灵巧手及机器人拟人化相关投资机遇，灵巧手是机器人胜任各类任务的关键，拟人化将带动传感器、柔性防护外层、电子皮肤等零部件需求 [8] - 投资建议关注在汽车零部件、工程机械零部件等领域具备优秀制造和管理能力的公司，并列出相关标的 [8]