市场主线切换与板块表现 - 有色金属板块近期降温，2026年2月2日资源股下跌带动市场情绪快速降温 [3] - 有色金属板块在2026年1月5日至1月29日期间曾出现批量翻倍行情，例如湖南白银上涨205.64%，晓程科技上涨177.93%，四川黄金上涨163.93% [3] - 科技股呈现长牛行情，自2025年1月1日至2026年1月30日，多只科技股涨幅显著，如上纬新材上涨1933.67%，飞沃科技上涨892.19%，鼎泰高科上涨765.67% [3][4] 领涨科技股分布领域 - 2025年1月以来的领涨科技股主要分布在三个领域：算力细分领域的光通信/CPO、存储芯片、商业航天 [5] - 光通信/CPO方向的代表公司包括源杰科技、仕佳光子、中际旭创、新易盛，股价多在2025年4月左右启动 [5] - 存储芯片方向的代表公司包括德明利、普冉股份、神工股份 [5] - 商业航天方向的代表公司包括飞沃科技、星环科技-U、乾照光电 [5] 长线慢牛股特征分析 - 特征一：属于热门主线赛道中的龙头或细分龙头，例如飞沃科技（风电紧固件龙头）自2025年1月以来涨幅近9倍，鼎泰高科（PCB刀具头部公司）涨幅超过7倍 [7] - 特征二：业绩增长稳健且盈利能力强，统计的34只样本股中，26只去年三季报业绩增长，占比近八成；28只发布2025年业绩预告的公司中，24只预增，占比近九成 [7] - 源杰科技2025年预告净利润最高增幅达3442.08%，预计盈利1.75亿元至2.05亿元，股价自2025年4月8日低点累计上涨近8倍 [7][8] - 多只涨幅超4倍的个股2025年三季报净资产收益率（ROE）超过20%，例如新易盛ROE超过50%，中际旭创ROE为31.22%，仕佳光子ROE为22.34% [8][10] - 特征三：主力资金持续加码，以长芯博创为例，陆股通自2023年中报新进持仓164.32万股，持续增仓至2025年三季报的761.80万股，持仓数量增长3.63倍 [10][11] - 陆股通对长芯博创的持仓市值从2023年中报的0.57亿元增长至2025年三季报的8.10亿元，增幅达13倍 [11] - 特征四：题材与AI、半导体等产业趋势深度绑定，具备持续性强等特点 [13]