市场行情与指数表现 - 2月2日A股主要指数大幅下跌，沪指跌2.48%报4015.75点，深成指跌2.69%报14128.87点，创业板指跌2.46%报3264.11点 [1] - 半导体相关ETF跌幅显著，科创半导体ETF跌5.49%，半导体设备ETF华夏跌5.02% [1] - 隔夜美股主要指数上涨，道指涨1.05%，纳指涨0.56%，标普500涨0.54% [1] - 费城半导体指数涨1.70%，成分股中恩智浦半导体涨2.18%，美光科技涨5.51%，应用材料涨1.89%，微芯科技涨2.85% [1] 半导体存储市场动态 - 高盛指出DRAM合约价格未跌，反而迎来更猛烈的上涨预期 [2] - 有机构指出第一季度全球存储供需失衡加剧，全面上调DRAM、NAND产品第一季度环比增幅 [2] - 普冉股份表示，NOR Flash大容量产品因单颗价值高、产能消耗大，叠加供应紧缺和需求刺激，本轮较早出现涨价，并逐渐传导到中小容量产品 [2] - 普冉股份NOR Flash目前维持价格整体温和上涨的节奏，部分存储芯片产品价格已在合理范围上调，后续调价将综合考虑市场供应和生产成本等因素 [2] 晶圆代工行业与先进制程 - 台积电2nm产能已被全球科技巨头订单全部预订完毕 [2] - AMD计划于2026年开始生产基于2nm工艺的CPU，谷歌和AWS据称分别计划于2027年第三季度和第四季度采用该工艺 [2] - 英伟达计划于2028年推出其“Feynman AI”GPU，预计将采用台积电的A16工艺（采用背面供电设计） [2] - 财通证券指出，在人工智能算力需求快速增长带动下，全球晶圆代工行业持续景气 [3] - 台积电2025年第四季度营收达1.05万亿新台币，同比增长20.45%，创下单季历史新高，全年营收实现31.60%的显著增长，达到3.81万亿新台币 [3] - 中国大陆晶圆代工企业在整体收入规模上与台积电相比仍有较大追赶空间 [3] 半导体相关ETF与投资主题 - 科创半导体ETF及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性 [3] - 半导体设备ETF华夏及其联接基金的指数中，半导体设备（63%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游 [3]