市场格局变化 - 韩国两家最具价值公司三星电子和SK海力士的总市值在周二首次超越中国两家科技巨头阿里巴巴和腾讯，总市值达到1.11万亿美元，略微超过后者的1.10万亿美元 [1] - 这一变化凸显全球AI热潮的演变正在重塑亚洲科技领域的投资格局 [1] 公司表现与驱动因素 - 今年以来，三星电子股价累计上涨34%，SK海力士涨幅高达约37% [1] - 相比之下，阿里巴巴港股涨幅约为14%，腾讯股价年内基本持平 [1] - 两家韩国公司因深度布局最先进的高带宽内存芯片领域而蓬勃发展，这类芯片驱动着英伟达等公司的AI加速器 [2] - 其增长得益于愿为尖端技术支付溢价的大型云计算服务商的强劲需求 [2] - 当前，DRAM和NAND存储芯片创纪录短缺进一步赋予了它们前所未有的定价权 [2] 行业趋势与定位 - AI投资热潮已转向基础设施领域，并使处于产业供应链核心的韩国芯片制造商受益 [1] - 阿里巴巴和腾讯目前主要专注于电子商务，对AI的涉足尚处于初期阶段，在市场关注度上略逊一筹 [1] - 中国拥有庞大的制造业生态系统，意味着其能快速实现规模化生产 [2] - 韩国则专注于硬件领域，这种产业结构十分稳固，短期内难以撼动 [2]