上市概况与市场表现 - 东鹏饮料于2026年2月3日在香港联交所挂牌上市 开盘价为248.00港元/股 市值为1391.04亿港元 [1] - 此次港股上市后 公司成为中国首家同时登陆A股与H股的功能饮料企业 [6] - 截至发稿时 东鹏饮料A股(605499.SH)报253.25元/股 H股(09980.HK)报247港元/股 按当日汇率计算A+H股折价约为2.7% [6] 基石投资者与发行规模 - 港股IPO基石投资者阵容包括15家全球头部机构 合计认购金额超过6亿美元 覆盖主权财富基金、国际长线基金、中资头部长线机构、私募基金及消费产业资本等多元类型 [3] - 具体基石投资者包括Al-Rayyan Holding LLC、淡马锡子公司、BlackRock基金、UBS Asset Management、腾讯全资子公司、JPMorgan Asset Management、Boyu Capital关联公司、泰康人寿、李泽楷旗下实体、FMR、保银资产等 [4] - 本次发行总规模为15亿港元（或13亿港元基础发行规模） 其中基石投资者分配金额约为6.4亿港元 占发行规模近一半 [3] - 基石定价日时 H股较A股约有15%的折让 最终锚定分配时折让亦不到15% 此次IPO是除宁德时代外 A+H折扣第二窄的IPO项目 [6] 财务与经营数据 - 公司2022至2024年及2025年前三季度营收分别为85亿元、112.6亿元、158.3亿元、168.4亿元 净利润分别为14.4亿元、20.4亿元、33.3亿元、37.6亿元 [5] - 按销量计 公司自2021年起连续4年在中国功能饮料市场排名第一 市场份额从2021年的15.0%增长至2024年的26.3% [6] - 公司收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一 [6] 国际资本认可与项目亮点 - 国际资本对东鹏项目较为关注与认可 基石分配侧重于股权基金 尤其是国际大长线基金 [5] - 卡塔尔投资局(QIA)是首次参与A+H项目基石投资 首次参与消费品行业港股基石投资 也是其过去五年来首次参与港股IPO基石投资 [5] - 摩根大通资产管理是历史上首次以基石投资者身份参与香港IPO [5]