市场整体表现 - 2月3日，恒生指数早盘受科技股拖累跳水，盘中一度跌1.3%，最终收涨0.22%至26834.77点 [1] - 恒生科技指数表现最弱，盘中曾大跌3.4%，最终收跌1.07%至5467.26点 [1][2] - 国企指数收跌0.3%至9053.11点 [1][2] - 南向资金当日净买入9.52亿港元，其中港股通（沪）净买入17.33亿港元，港股通（深）净卖出7.81亿港元 [9] 领跌板块与个股 - 科技股与AI应用概念股普跌，主要受市场传闻互联网服务公司增值税可能上调的担忧影响，但有机构认为该说法属于过度推演 [4] - 大型科技股多数下跌：快手-W跌4.61%至73.450港元，百度集团-SW跌3.61%至141.400港元，腾讯控股跌2.92%至581.000港元，哔哩哔哩-W跌2.54%至253.000港元 [5] - 手游股板块跌幅靠前：多牛科技跌6.78%至0.275港元，飞鱼科技跌3.08%至0.630港元，市场有关于游戏行业增值税税率可能从6%调至32%的传言，但业内人士表示不具备真实性 [5][6] - 数码解决方案服务板块跌2.25%，线上零售商板块跌1.53% [3] 领涨板块与个股 - 黄金及贵金属股大幅反弹，板块上涨5.65%，主要受金银价格大涨推动 [3][6] - 黄金价格站上4900美元/盎司，日内涨近6%；现货白银暴涨10%至87.21美元/盎司 [6] - 黄金股领涨：万国黄金集团涨13.63%至14.670港元，紫金黄金国际涨7.85%至217.200港元，赤峰黄金涨7.13%至37.540港元 [6][7] - 教育股上涨，银杏教育涨8.92%至4.030港元，新东方-S涨6.40%至50.050港元，机构认为教育行业迎来政策、供给、需求的三维共振，且是AI重要应用场景 [7][8] - 钢铁股涨幅居前：亚太资源涨10.27%至2.900港元，中国罕王涨9.07%至4.450港元，鞍钢股份涨7.49%至2.010港元 [8][9] - 其他领涨板块包括：地产发展商(+2.02%)、药品(+1.06%)、航运及港口(+1.97%)、家庭电器(+1.87%)、铝(+1.81%)、生物技术(+1.80%)、常规电力(+1.02%) [3] 机构后市观点 - 广发证券认为，全球美元周期峰值回落、人民币进入温和升值通道，叠加外资回流与估值修复向盈利驱动切换，中国权益资产处于相对有利的再定价窗口 [11] - 配置建议：A股关注“制造业核心资产+升值受益链”，港股侧重把握南向资金流入、估值折价与汇率环境改善的共振机会，优先布局兼具分红与成长属性的科技龙头、互联网平台、能源资源与金融龙头 [11]