交易概述 - 华大智造拟以现金方式收购实控人汪建旗下两家公司深圳华大三箭齐发科技有限责任公司和杭州华大序风科技有限公司的100%股权，交易价格合计为3.66亿元人民币，其中三箭齐发股权作价1.58亿元，华大序风股权作价2.08亿元 [1][3] - 在收购股权的同时，公司拟分别对三箭齐发、华大序风增资7000万元和6000万元，增资款用于日常经营、业务扩展及支付受让知识产权的对价 [1][3] - 此外，收购完成后，公司拟向华大序风提供7000万元、利率2.5%、期限3年的借款，用于偿还债务及支持日常经营 [1][3] 交易标的与核心技术 - 三箭齐发拟受让时空组学技术知识产权，交易价格为6534.15万元，该公司成立于2024年4月，定位为时空组学技术的产业化平台 [3][5] - 华大序风拟受让纳米孔测序技术知识产权，交易价格为5617.44万元，该公司成立于2024年3月，定位为纳米孔测序技术的产业化主体 [3][5] - 交易核心在于将代表生命科学研究两大前沿方向的时空组学与纳米孔测序技术平台正式纳入上市公司版图 [1] 交易战略意义 - 交易完成后，公司将彻底打通“短读长+长读长+时空组学”的一站式技术链条，成为全球范围内唯一同时覆盖这三大前沿技术的企业 [5] - 时空组学技术（Stereo-seq）与公司现有DNBSEQ平台高度适配，其生产的时空试剂盒与公司基因测序仪具有天然上下游关系，能有效带动测序仪业务发展 [6][7] - 纳米孔测序技术具备长读长、实时测序和设备便携等优势，与公司短读长技术形成“长短结合”的完整解决方案，能提升客户服务能力 [6][7] - 两大前沿技术既能吸引前沿科研领域的新增客户，更能精准满足存量客户的复杂科研需求 [7] 标的公司财务状况 - 两家标的公司目前均处于高投入研发阶段，尚未实现盈利 [1][5] - 2024年及2025年1-10月，三箭齐发营业收入分别为6074.29万元和2799.65万元，净利润分别为-1171.1万元和-4498.2万元 [5] - 2024年及2025年1-10月，华大序风营业收入分别为4402.26万元和6613.75万元，净利润分别为-7066.45万元和-8500.63万元 [5] - 公司预计三箭齐发、华大序风将分别于2026年及2028年实现盈利 [6] 交易定价与评估 - 截至评估基准日，三箭齐发评估值为1.58亿元，评估增值率为2460.66%；华大序风评估值为2.08亿元，评估增值率为296.55% [8] - 公司认为高增值率主要源于标的公司的技术优势、品牌、客户资源等无形资源贡献，且其实物资产投入相对较小 [8] - 公司表示，与行业内可比公司在融资阶段的估值水平对比，当前标的估值具备极强性价比，三箭齐发和华大序风动态PS均在3倍左右，远低于各自细分领域可比公司 [9] 业绩承诺与公司治理 - 交易存在业绩承诺：三箭齐发2026-2028年净利润分别不低于500万元、1870万元、2640万元，累计不低于5010万元；华大序风2028-2030年净利润分别不低于520万元、2460万元、5300万元，累计不低于8280万元 [9] - 交易完成后，两家标的公司将正式纳入公司合并报表范围，关联交易将大幅减少，有利于规避潜在同业竞争和规范公司治理结构 [4]