事件与市场反应 - 2月4日A股光伏板块强势爆发，太空光伏概念领涨，晶科能源直线拉升20CM涨停，泽润新能、中来股份、亚玛顿等多股涨停，海泰新能涨超9% [1] - 此轮行情的催化剂是马斯克团队近期秘密走访中国多家光伏企业的消息 [1] 马斯克团队考察详情 - 晶科能源工作人员证实，公司近期与马斯克团队相关考察团有过接触，考察团了解了公司的技术储备、生产设备，但合作意向及细节不便透露 [3] - 国内主流光伏企业均被考察，考察聚焦于先进技术路线，异质结和钙钛矿电池成为重点关注对象，有报道称已有异质结设备厂签单 [3] - 考察项目涉及设备、硅片、电池组件等环节，重点考察了有异质结、钙钛矿技术路线的光伏企业 [3] - 马斯克团队还对包括TCL中环、晶科能源、晶盛机电等中国光伏企业进行了调研 [4] 太空光伏概念催化因素 - 马斯克宣布将建设年产能达200GW的光伏基地，用于支撑其地面数据中心及太空AI卫星的能源需求 [6] - 马斯克表示，SpaceX已收购其人工智能初创公司xAI，交易对SpaceX的估值为1万亿美元，对xAI的估值为2500亿美元 [4] - 马斯克认为全球AI电力需求无法通过“地面解决方案”满足，硅谷可能需要在太空中建立数据中心以支持其AI雄心 [4] - SpaceX在2025年12月完成二级市场股票交易后估值达到8000亿美元，并计划以1.5万亿美元的估值进行首次公开募股，所筹资金拟用于开发太阳能轨道数据中心 [5] 太空光伏的技术与成本优势 - 马斯克指出，太空中的太阳能板效率是地球上的五倍，因为有持续的阳光且无大气干扰 [7] - 他预测“部署AI成本最低的地方将是太空”，并认为这将在两到三年内实现 [7] - SpaceX希望今年通过星舰实现火箭的完全可重复使用，这将使太空进入成本降低100倍，降至每磅100美元以下 [7] 行业背景与供应链地位 - 中国光伏制造业贡献了全球超过70%的产能，构筑了从装备、材料到组件的完整且主导的供应链体系 [3] - 市场观点认为，马斯克要推动其太空能源蓝图的规模化与商业化落地，难以绕开对中国光伏核心制造能力与成本优势的深度依赖 [3] 机构观点与市场前景 - 有研究机构表示，太空光伏远期空间巨大，SpaceX申请部署百万颗算力卫星强化了需求预期，有望成为其供应商的光伏设备企业是短期内最大受益者 [8] - 国信证券表示，SpaceX此次事件成为太空算力高速发展的助推剂，建议关注火箭端、太空算力、太空光伏、激光通信等各环节企业 [8] - 开源证券指出，全球数据中心电力需求预计将在2035年前翻倍，AI增长贡献最大，在地球上支撑此需求极具挑战，太空太阳能可实现AI的可扩展、可靠且可持续增长 [8] - 交银国际称，全球商业航天规模快速增长，太空数据中心有望推动需求，光伏是航天活动中性价比最高的电源解决方案，LEO卫星短期首选HJT晶硅电池，钙钛矿为未来首选 [8] - 国海证券认为，随着卫星发射数量增加及向算力卫星升级，太空能源需求有望持续高增，光伏作为目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎来新一轮产能建设高峰，维持行业“推荐”评级 [9]