市场行情与直接催化 - 2025年2月4日，A股光伏板块强势爆发，太空光伏概念领涨，晶科能源直线拉升20CM涨停，泽润新能、中来股份、亚玛顿等多股涨停，海泰新能涨超9% [1][10] - 此轮行情的核心催化剂是马斯克团队近期秘密走访中国多家光伏企业的消息 [1][10] - 引爆太空光伏概念的另一则消息是马斯克宣布SpaceX已收购其人工智能初创公司xAI，交易对SpaceX的估值为1万亿美元，对xAI的估值为2500亿美元 [4][14] 马斯克团队考察详情 - 晶科能源工作人员证实，公司近期确实与马斯克团队相关考察团有过接触，考察团对公司的技术储备、生产设备等进行了了解，但合作意向及细节不便透露 [3][13] - 国内主流光伏企业均被考察，考察项目涉及设备、硅片、电池组件等环节，重点考察了拥有异质结和钙钛矿技术路线的光伏企业 [3][13] - 据智通财经了解，马斯克团队上周对包括TCL中环、晶科能源、晶盛机电等中国光伏企业进行了调研，更早前还对部分光伏设备商进行了调研 [4][14] 马斯克的太空能源蓝图 - 马斯克宣布将建设年产能达200GW的光伏基地，用于支撑其地面数据中心及太空AI卫星的能源需求 [6][16] - 马斯克讨论了在未来几年内发射太阳能AI卫星的计划，并指出太空中的太阳能板效率是地球上的五倍，预测“部署AI成本最低的地方将是太空”，并将在两到三年内实现 [6][16] - 马斯克表示SpaceX希望今年通过星舰实现火箭的完全可重复使用，这一突破将使太空进入成本降低100倍，降至每磅100美元以下 [6][16] SpaceX的规划与估值 - SpaceX在2025年12月完成二级市场股票交易后，估值达到8000亿美元，此前有消息称该公司正计划以1.5万亿美元的估值进行首次公开募股 [5][15] - SpaceX预计将利用上市筹集的资金来开发太阳能轨道数据中心，以解决人工智能数据中心能源短缺问题 [5][15] - 除SpaceX外，英伟达支持的Starcloud、Alphabet和蓝色起源等公司也在探索太空数据中心方向 [5][15] 机构观点与行业前景 - 研究机构认为太空光伏远期空间巨大，SpaceX申请部署百万颗算力卫星强化了需求预期，有望成为其供应商的光伏设备企业是短期内最大受益者 [7][17] - 开源证券指出，全球数据中心的电力需求预计将在2035年前翻倍，其中AI增长贡献最大，在地球上满足此需求极具挑战，太空太阳能是实现AI可持续增长的关键 [7][17] - 交银国际称，随着AI算力需求爆发，太空数据中心有望推动商业航天需求，光伏是性价比最高的太空电源解决方案，LEO卫星短期首选异质结晶硅电池，钙钛矿为未来首选 [7][17] - 国海证券认为，随着卫星数量增加及向算力卫星升级，太空能源需求有望持续高增，光伏作为目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎来新一轮产能建设高峰 [8][18] 中国光伏产业地位 - 市场观点认为，马斯克推动其太空能源蓝图难以绕开对中国光伏核心制造能力与成本优势的深度依赖 [3][13] - 中国光伏制造业贡献了全球超过70%的产能，构筑了从装备、材料到组件的完整且主导的供应链体系 [3][13]