核心观点 - 人工智能产业需求爆发式增长导致存储芯片结构性供需失衡，全球主要内存制造商将产能优先分配给高利润的AI领域，从而挤压了汽车等行业的供应，导致存储芯片价格大幅上涨，汽车行业面临显著的成本压力与供应短缺风险 [1][2][4][5] 存储芯片市场现状与价格走势 - 存储芯片主要产品为DRAM和NAND Flash，其中服务器DRAM价格已上涨近70%，NAND Flash合约价上涨20%–30% [1] - 全球DRAM市场高度集中，SK海力士、三星、美光三家厂商合计市场份额约90% [1] - 根据集邦咨询调研，预计2026年第一季度整体Conventional DRAM合约价将季增90%–95%，NAND Flash合约价将季增55%–60%，涨幅较此前预测大幅上调 [5] 汽车行业面临的冲击 - 多家汽车厂商反映存储芯片涨价是今年最大的成本压力，汽车行业正在与AI行业争夺芯片资源 [1][2] - 小米集团董事长雷军表示，内存芯片上个季度涨价40%至50%，今年一季度可能继续上涨 [2] - 理想汽车供应链负责人预警，2026年汽车行业存储芯片供应满足率可能不足50% [2] - 一家新势力车企CEO指出，对于标配智驾系统的汽车，内存涨价是整个行业的大事 [2] 智能汽车对存储芯片的需求升级 - 存储芯片在智能汽车中用于存储系统代码、地图数据、用户设置及自动驾驶数据，已从“零部件”升级为支撑电子电气架构的“数字地基” [3] - 智能网联化推动需求从低端向高性能、大容量的DRAM和NAND Flash快速上升 [3] - 中高配智能汽车的车规级DRAM搭载量通常为4–16颗，NAND Flash为2–6颗 [3] - 单车存储芯片成本已从早期智能车型的40–90美元，上行至当前主流中高配车型的90–220美元，搭载高阶智能功能的车型成本可突破500美元 [3] - 一家外资新势力车企CEO认为，内存芯片将成为未来几年限制其汽车业务增长的关键因素 [3] AI需求导致的供需结构性失衡 - 本轮芯片短缺与2021年不同，主要由人工智能产业需求爆发式增长导致，AI服务器需求大增使晶圆厂和封测厂产能排满 [1][4] - 全球主要内存制造商正将产能优先分配给AI相关领域，因其增长潜力巨大且利润空间更高 [2] - SK海力士、三星、美光将80%以上先进制程产能转向高利润的HBM及高端DDR5产品，主动削减DDR4等消费级产线 [5] - 汽车行业在全球DRAM市场中份额仅约占3%，在产能分配中处于不利地位 [2] - 芯片厂商倾向于AI订单，因其订单更大、价格更高、认证更快，而汽车行业价格低、生命周期长、认证复杂 [5] 关键存储芯片技术：HBM - HBM是一种通过3D堆叠技术将多颗DRAM芯片垂直堆叠的高性能内存，专为解决AI大模型训练和推理中的“内存墙”瓶颈而生 [5] - 主要芯片供应商正加速将产能转向HBM等高端产品，进一步缩减了汽车行业的芯片来源 [5]