核心观点 - 北部湾港股份有限公司决定对“北港转债”行使提前赎回权，赎回价格为每张101.13元，并公布了详细的赎回实施时间表，提醒投资者注意最后交易与转股期限 [2][3][16] 可转债发行与上市概况 - 公司于2021年6月29日公开发行3,000万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为30.00亿元，期限六年 [5] - 该可转债于2021年7月23日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称为“北港转债”，债券代码为“127039” [6] - 转股期自2022年1月5日起至可转债到期日2027年6月28日止 [7] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为8.35元/股 [8] - 因2021年度利润分配（每10股派1.84元），转股价格于2022年5月20日调整为8.17元/股 [8] - 因2022年度利润分配（每10股派1.73元），转股价格于2023年5月17日调整为8.00元/股 [9] - 因2023年向特定对象发行505,617,977股新股（发行价7.12元/股），转股价格于2024年5月13日调整为7.80元/股 [9] - 因2023年度权益分派（每10股派1.952779元），转股价格于2024年6月6日调整为7.60元/股 [10] - 因股份回购注销累计9,515,074股，转股价格于2024年11月15日调整为7.59元/股 [10][11] - 因2024年中期利润分配（每10股派1.510004元），转股价格于2024年11月22日调整为7.44元/股 [11] - 因2024年年度利润分配（每10股派0.469999元），转股价格于2025年5月28日调整为7.39元/股 [11] - 因2025年中期利润分配（每10股派0.809999元），转股价格于2025年10月22日调整为7.31元/股 [12] 赎回条款触发情况 - 根据募集说明书，赎回条款包括：公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3,000万元 [13] - 自2025年12月22日至2026年1月22日，公司股票在连续二十二个交易日中，已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格7.31元/股的130%，触发了有条件赎回条款 [15] 赎回实施具体安排 - 赎回价格为101.13元/张，计算方式为债券面值100元加上当期应计利息1.13元（按票面利率1.80%、计息天数229天计算） [16] - 赎回对象为截至2026年2月12日收市后登记在册的全体“北港转债”持有人 [17] - 最后交易日为2026年2月9日，当日简称变为“Z港转债”，2026年2月10日起停止交易 [2][19] - 最后转股日为2026年2月12日，2026年2月13日起停止转股 [2][21] - 赎回日为2026年2月13日，公司将全额赎回未转股债券，赎回完成后该债券将在深交所摘牌 [21] - 公司资金到账日（至中国结算深圳分公司）为2026年2月26日，投资者赎回款到账日为2026年3月2日 [2][21] 转股操作相关事项 - 投资者需通过托管券商进行转股申报，转股申报单位为1张（100元面额），转换成股份的最小单位为1股 [22] - 当日买入的可转债当日可申请转股，转股新增股份于次一交易日上市流通 [23]