美股市场整体表现 - 当地时间2月4日，美股三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.53%报49501.3点，标普500指数跌0.51%报6882.72点，纳指跌1.51%报22904.58点，纳指连续第二天跌超1% [1][4] - 受美国“小非农”就业数据疲软、AI芯片需求波动及美联储降息节奏不确定性影响，投资者对成长股估值与经济韧性信心承压，风险偏好趋于谨慎 [2] 大型科技股与芯片股表现 - 大型科技股多数下跌，万得美国科技七巨头指数下跌1.32% [6] - 个股方面，特斯拉跌近4%，脸书、英伟达跌超3%，亚马逊跌逾2%，谷歌跌近2%，苹果涨超2%，微软涨0.72% [6] - 芯片股表现疲软，费城半导体指数跌4.36% [7] - 超威半导体（AMD）跌超17%，收跌17.31%，创2017年5月以来最大单日跌幅 [2][7][9] - 美光科技跌逾9%，收跌9.55% [2][9] 超威半导体（AMD）财报与市场反应 - AMD发布的2025财年第四财季报告显示，去年四季度营收超百亿美元创新高、保持30%以上同比增速，EPS盈利增长放缓但较分析师预期高近16% [9] - 部分分析师认为，虽然AMD公布了超预期的营收利润表现，但一季度指引不及预期，市场期待AMD在AI加速器上有更快的份额侵蚀与更高的短期出货量，任何相对保守的节奏都会被视作“不及预期” [9] - 受AMD大跌影响，AI应用股AppLovin、Palantir均跌超10% [9] - “存储四巨头”也集体下跌，闪迪跌15.95% [9] 中概股表现 - 中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.95% [9] - 个股方面，金山云跌超7%，万国数据跌近7%，哔哩哔哩跌超6%，世纪互联跌逾5%，网易跌超5% [9] - 涨幅方面，晶科能源涨超8%，百胜中国涨逾4%，再鼎医药涨超3% [9] 光伏太阳能板块表现 - 受“SpaceX团队考察中国光伏产业链”的消息影响，美股光伏板块隔夜全线大涨 [11] - 微型逆变器制造商Enphase Energy涨38.60%，SolarEdge涨13.14%，光伏组件龙头晶科能源涨8.66% [11] - 太空光伏成为近期市场热点，这一前沿领域融合了商业航天与新能源，核心在于突破地面光伏的应用场景限制，在太空轨道、月球等地外环境中借助太阳能光伏技术获取能源 [14] - 中信证券研报分析称，太空光伏正在进入规模化部署的前夜，其爆发源于“太空算力+AI”的新需求及全球正在上演的“低轨轨道资源争夺”，是一条清晰的“轨道→通信→算力”演进链条 [14] 美国宏观经济数据 - 2026年1月美国ADP私营部门就业岗位仅增加2.2万个，远低于市场普遍预期的约4.6万个，前值也经修订下调至3.7万个 [16] - 在招聘乏善可陈的一个月里，健康服务行业表现突出，引领放缓的是制造业、专业/商业服务行业，以及大型企业，制造业自2024年3月以来每月都有工作岗位流失 [16] - 弱于预期的私营部门就业增长表明，1月劳动力市场仍在降温 [16] - 由于联邦政府部分停摆，美国劳工统计局（BLS）的官方就业数据发布被推迟，因此ADP数据可能成为本周能最完整反映1月就业状况的指标 [16] - 市场分析预计，截至2025年3月的一年内就业增长远低于最初预估 [16]