核心业绩与指引 - 2026财年第一季度营收创纪录达到123亿美元，非通用会计准则每股收益为3.50美元 [3][16][24] - 芯片业务营收创下106亿美元的纪录，其中手机芯片营收达78亿美元，汽车业务营收同比增长15%至11亿美元，均创历史新高 [3][16][24] - 第二财季营收指引为102亿美元至110亿美元，非通用会计准则每股收益指引为2.45美元至2.65美元 [27] - 第二财季芯片业务营收指引为88亿美元至94亿美元，其中手机芯片营收指引约为60亿美元 [27] 供应链与内存危机 - 手机行业正面临严重的DRAM内存短缺，根源在于AI数据中心爆发导致内存供应商将产能转向高带宽内存 [4][16] - 内存短缺和价格上涨可能将定义整个财年手机行业的整体规模 [4][16] - 多家手机制造商，特别是中国厂商，正采取谨慎态度，减少芯片组库存以适应缩减后的生产计划 [4][16][26] - 公司强调手机业务疲软100%与内存可用性有关，而非需求问题 [4][31] 手机业务动态 - 高端和超高端手机市场需求超出预期，对价格上涨的弹性更强 [5][16] - 在内存受限的情况下，制造商倾向于优先保证高利润机型的生产 [5][37] - 对于三星即将推出的旗舰设备，公司预计将保持约75%的市场份额 [5][17] - 字节跳动推出的豆包AI智能手机被视为向“AI原生智能手机过渡的重要里程碑” [5][18] 汽车业务进展 - 汽车业务营收在第一财季同比增长15%至11亿美元，创下纪录 [3][24] - 第二财季汽车业务营收同比增速预计将加速至超过35% [6][27] - 与大众汽车集团签署长期供应协议意向书，将成为其软件定义车辆架构的主要技术提供商，覆盖奥迪和保时捷等品牌 [6][19] - 丰田全球最畅销车型RAV4搭载了骁龙座舱平台，公司汽车平台总设计订单达到10个项目 [7][20] PC与机器人业务 - 在PC领域，已有18款搭载骁龙芯片的PC在CES亮相，预计2026年将有150款搭载骁龙X系列的PC投入商用 [8][18][19] - 大举进军机器人领域，推出Dragonwing IQ10系列芯片，旨在加速家用、工业和人形机器人的商业化 [9][21] - 将机器人定义为“物理AI”的下一个前沿，已与Figure、Kuka等机器人领军企业展开合作 [9][21] 数据中心业务战略 - 数据中心业务战略是针对“解耦式数据中心”提供专用的推理芯片 [10][22] - 执行双线CPU战略：一是基于Oryon的CPU，二是通过收购Ventana Microsystems加强基于RISC-V架构的CPU [11][22] - 行业发展趋势验证了专业化、高能效AI平台的重要性，推理正成为数据中心增长的关键驱动力 [11][22] - 预计数据中心业务将在2027年开始产生实质性收入，并有望在几年内成为数十亿美元的营收机会 [12][36]