市场整体表现 - 2月5日收盘，沪指跌0.64%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.55% [1] - 全市场超3700只个股下跌，沪深两市成交额2.18万亿元，较上一交易日缩量3048亿元 [1] - A股市场仍在震荡，前期领涨的光伏板块转为领跌 [2] 板块与行业动态 - 大消费板块大涨，大金融板块午后走强，算力租赁概念回暖 [1] - 下跌方面，有色金属、电网设备、油气等板块跌幅居前 [1] - 影视院线、旅游酒店、美容护理、家电等大消费分支板块今日集中出现在涨幅榜上 [10] - 有观点指出，近期高位科技股承压明显，市场风险偏好降低，“畏高”情绪显现，而白酒、地产、工程机械等低位板块出现仓位回补信号 [16] - 中原证券建议2月行业配置采取均衡策略：中长期聚焦科技主线如电气设备、软件服务；关注化工行业成本传导机会；布局建筑建材板块；配置煤炭等高股息防御资产 [16] 龙头公司表现与市场影响 - 贵州茅台股价自1月29日巨量反弹后持续上攻，从1月29日低点1322.01元/股最高涨至1565元/股，与寒武纪股价拉开数百元差距 [4][8] - 贵州茅台的持续上攻带动大消费板块获得资金关注 [9] - 中金公司表示，飞天茅台价格筑底信号渐明，春节前放量响应真实需求，有助于维护价格体系稳定，市场对价格企稳的预期有望修复 [11] - 腾讯控股因市场传言走弱，后续连续放量下跌，影响恒生科技指数及港股科网股走势 [15] - A股AI硬件方向权重股如中际旭创、新易盛、工业富联等近期反弹走势不够流畅 [16] 资金与市场情绪 - 1月29日白酒板块放出巨量反弹，吸引大量短线资金参与 [5][11] - 龙头股走势体现了主力资金态度，并影响跟风资金的信心 [13] - 中信证券指出，美股软件板块正面临惨烈抛售压力，且痛苦状态可能持续 [15] - 中原证券指出，股票型ETF净赎回在1月底达峰值后逐步减弱，春节后复工复产、两会政策预期及外资回流为股市提供温和上行基础 [16]