公司控股股东债务与法律风险 - 控股股东宁波汉意及实际控制人杨红春、杨银芬、张国强因与国通信托的公证债权文书一案，收到法院执行通知书，执行标的共计约2.8亿元 [1] - 该笔2.8亿元债务为2024年1月向云南信托申请的3亿元贷款中的逾期本金余额，宁波汉意为此质押了良品铺子股份5340万股，占其持股的37.80%，占总股本的13.32%，并由实际控制人提供连带担保 [1][2] - 因债务逾期，债权人国通信托（由武汉金控控股75%）已向法院申请强制执行，可能导致宁波汉意持有的被质押的部分公司股份被强制执行 [2][7] - 宁波汉意及其一致行动人合计持有公司38.22%的股份（1.53亿股），其中宁波汉意有7590万股处于质押状态（占其持股53.72%，占总股本18.93%），另有209万股被司法冻结（占其持股1.48%，占总股本0.52%） [2][3] 公司控制权转让纷争 - 为化解债务，宁波汉意于2025年5月与广州轻工签署意向协议，但未在约定日期前签约，导致广州轻工于7月14日对其提起诉讼并申请财产保全 [4] - 2025年7月17日，宁波汉意及其一致行动人与武汉长江国际贸易集团有限公司（长江国贸）签署股份转让协议，拟转让合计21%的公司股份，交易总价约10.46亿元，交易完成后武汉国资委将成为公司实际控制人 [4][5] - 由于广州轻工诉讼导致股份被冻结，使得与长江国贸的股份转让协议约定的生效条件未能成就，该协议于2025年10月15日终止 [5] - 2025年12月16日，广州轻工变更诉讼请求，要求解除协议并索赔各类损失合计2073.86万元 [6] - 2026年1月8日，宁波汉意所持公司部分股份（7767.34万股，占其持股54.98%，占总股本19.37%）被解除冻结和司法标记，控制权之争一度缓和 [7] 公司财务与经营表现 - 公司预计2025年度归母净利润亏损1.2亿元至1.6亿元，扣非净利润亏损1.9亿元至1.5亿元，这是公司连续第三年业绩亏损 [13][14] - 2024年公司营收为71.59亿元，同比下滑11.02%，归母净利润为-4610.45万元，同比下降125.57%，扣非净利润为-7476.14万元，同比下降214.77% [14] - 2025年前三季度公司营收41.40亿元，同比下滑24.24%，归母净利润-1.22亿元，同比暴跌逾730% [16] - 业绩下滑主要因持续优化门店结构、主动淘汰低效门店导致销售收入下降，以及产品售价下调及结构调整影响毛利率，此外利息收入、理财收益及政府补助同比减少约4100万元 [16] 公司市值与市场关注 - 公司市值曾创造超300亿元的高光纪录，但截至2026年2月5日，市值仅余48.80亿元，较历史最高点蒸发超过80% [10] - 近期主力资金呈净流出状态，净占比远低于行业平均水平 [12] - 截至2026年2月5日，有2家机构给予评级，综合目标价为15.92元，高于当前价30.81%，其中国泰海通证券给出17.80元买入评级，华泰证券给出13.79元增持评级 [13] 公司治理与产品舆情 - 2025年公司创始人之一杨银芬卸任董事长，由武汉大学质量研究院院长程虹接棒，强调“专业治理”与供应链精益管理 [13] - 公司官方旗舰店一款标注为1800克的“坚果零食礼盒”被曝坚果实际重量占比可能不足50%，近70%重量来自非坚果类食品，截至2026年2月4日该产品仍在售卖且公司暂未回应 [17]