市场表现与资金动向 - 近期北美市场对软件赛道看空言论引发资金抛售，导致软件股票普遍下跌 [1] - A股软件赛道今日低开后震荡，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中网宿科技、易华录、昆仑万维、荣科科技等个股涨幅居前 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）收盘下跌0.74%，跌幅为全市场软件赛道最少，成交额突破1.2亿元，居同指数产品第一位 [1] 行业观点与催化剂 - 英伟达CEO黄仁勋在达索系统活动中发表演讲，强调AI将重塑全球工厂，未来可能将100%的时间用于数字化设计，将AI影响从办公软件拓展至实体制造核心流程 [1] - 招商证券认为，海外大模型技术快速迭代将持续为国内应用创新提供方向和催化剂 [1] - 多模态大模型的突破将极大拓宽AI应用边界，特别是在需要理解物理世界的场景 [1] - 需密切关注AI PC、AI手机等新型硬件入口的崛起，其软硬件一体的生态将为特定应用带来爆发式增长机会 [1] 产业链定位与角色 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层 [2] - 在中游技术层，软件行业提供AI框架、开发平台和算法模型，是AI应用开发的基础 [2] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [2] 相关产品 - 文中提及的相关金融产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [2]