发行基本信息 - 公司沃尔核材（9981.HK）计划于2026年02月05日至02月10日招股，预计02月13日在港交所挂牌上市 [1] - 全球发售股份总数为139,988,800股，无发售量调整权及绿鞋机制，发行比例为10.00% [1] - 最高招股价为20.09港元，按A股最新价27.51元人民币计算，折价约34.42% [1] - 按最高招股价计算，募资总额最高可达28.12亿港元，发行后总市值281.24亿港元，H股市值28.12亿港元 [1] 发售结构 - 本次发行采用机制B分配，公开发售部分占10%，无强制回拨机制 [1] - 国际配售部分引入16家基石投资者，合计认购约1.24亿美元，占全球发售股份的34.45% [1] - 基石投资者认购股份总数约为48,228,800股，占发行后总股本的约3.45% [2] 基石投资者详情 - HHLR Advisors, Ltd. 投资2500万美元，认购9,703,000股，占全球发售股份的6.93% [2] - 惠州市惠联投资合伙企业投资2570万美元，认购9,960,800股，占全球发售股份的7.12% [2] - 上海景林及华泰资本投资有限公司投资1800万美元，认购6,986,000股，占全球发售股份的4.99% [2] - 深圳市新世界投资（香港）有限公司投资770万美元，认购2,986,400股，占全球发售股份的2.13% [2] - 新宙邦（香港）有限公司投资710万美元，认购2,737,600股，占全球发售股份的1.96% [2] - 其他基石投资者包括Jump Trading、江西铜业及国泰君安证券投资（香港）有限公司、高时、雾凇资本、SCV Alpha、Yield Royal、国惠香港、璞信国泰君安证券投资（香港）有限公司、易亚投资管理、Factorial Master Fund及前海辰星投资，投资额在100万至600万美元之间 [2] 市场认购情况 - 根据TradeGo新股孖展数据，截至2月5日17时，沃尔核材孖展总额已达3.57亿港元 [2] - 孖展认购倍数约为1.26倍，首日认购已足额 [2]