文章核心观点 - 马斯克旗下团队秘访中国光伏产业链企业 旨在为其SpaceX与特斯拉在美国建设合计200GW光伏产能的计划进行供应链与技术摸底 此举短期内引发了A股光伏板块的剧烈波动 长期看可能为中国光伏行业带来价值重估的新变量 [1][2][6][11] 市场反应与短期现实 - 2024年2月4日 A股光伏板块出现异动 泽润新能、中来股份“20CM”涨停 TCL中环巨量封板 晶盛机电大涨近13% 东方日升涨近7% [1] - 市场情绪随后因上市公司澄清而反转 截至2月5日收盘 光伏ETF大跌5.45% 钧达股份跌停 高测股份重挫超9% [4][5] - 多家上市公司迅速澄清与“太空光伏”业务的关系 晶科能源表示该技术尚处探索期且无相关订单 高测股份澄清未开展相关业务、未签署协议 [4] 马斯克布局光伏的战略动因 - 能源需求驱动：马斯克计划在2026-2028年间 通过SpaceX与特斯拉在美国本土分别建设100GW光伏产能 合计200GW 主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能 [2] - 解决北美缺电：据天风证券测算 2025-2028年间北美电力净缺口达88GW 主要源于AI数据中心和工业回流带来的100GW新增负荷 地面光伏+储能被视为有效解决方案 [7] - 太空能源刚需：太空光伏光照强度是地面的5-10倍 在地球同步轨道卫星上可实现99%持续光照 发电效率高 对于计划发射百万卫星构建“轨道数据中心”的SpaceX势在必行 [8][9] - 行业进入门槛低：中国光伏行业技术壁垒不高 2022年约有70家上市公司跨界进入 包括家电、乳业、玩具甚至养猪企业 表明特斯拉入局光伏制造业的难度较低 [10] 潜在受益方向与价值重估逻辑 - 核心材料商（如硅料）：硅料扩产周期长达1.5至2年且化工属性壁垒高 即便马斯克自建产能 短期内也难以实现硅料自给 这给中国硅料企业带来时间窗口机会 [13] - 具体合作案例：马斯克团队于2月4日考察了协鑫集团 双方洽谈了颗粒硅与钙钛矿合作意向 协鑫拥有低能耗、低成本的颗粒硅量产技术 且有意在美国建设产能 [14][15][16] - 设备供应商（“卖铲人”）：中国在光伏设备领域统治力强 马斯克在美国建厂需先采购设备 设备商将最先受益 [18][19] - 已存在订单线索：据消息人士称 SpaceX已于1月上旬与迈为股份签单 采购了12条P型异质结电池生产线 [20] - 其他潜在设备供应商：马斯克团队接触的晶盛机电（长晶炉）、高测股份（切片机）、迈为股份（电池设备）等龙头设备商 均有较大概率成为其供应商 [20] 长期技术想象与产业影响 - 技术路径可能加速：目前太空光伏主流选择砷化镓电池成本高、重量大 马斯克的介入可能会加速异质结与钙钛矿等新技术的商业化进程 [21][22] - 钙钛矿的太空应用潜力：钙钛矿理论效率高、重量轻、柔性可弯曲 是太空光伏的绝佳载体 SpaceX拥有大量卫星发射机会 可进行高频次在轨验证以解决其稳定性问题 [22] - 合作攻克技术难关：马斯克大概率会联手中国光伏企业攻克异质结与钙钛矿在太空环境下的技术难题 为这些技术提供真正的商业化落地场景 [23] - 对中国光伏产业的长期意义：马斯克此次行动是对中国光伏产业链的全面摸底 长期看是利用中国成熟供应链为其能源计划服务 若中国光伏企业能进入其供应链或合作探索太空光伏 将开启价值重估 [23]