腾讯AI战略核心与地位 - AI是公司最关注的重点任务之一，被定位为一场“不能输之战” [1][3] - 公司董事长马化腾希望AI应用“元宝”能重现当年微信红包的盛况，并将其确立为C端AI战略核心 [2] - 公司风格被描述为“稳扎稳打”，但将AI视为目前唯一值得大力投入的业务 [9] 核心AI应用产品与市场推广 - 公司于2月1日上线“元宝”春节活动，投入10亿元现金红包进行拉新，单个红包最高达万元 [2] - “元宝”在2月1日登上苹果App Store应用免费榜首位并持续霸榜 [4] - 公司同期推出AI社交功能“元宝派”，支持群组内的AI二创、互动、内容总结及接入腾讯会议能力 [2][4] - 另一款AI原生应用“ima”于2024年11月上线PC端，并在2025年春节期间发布移动端App，定位为个人信息管理AI工具 [5] - “ima”核心功能是将文档、会议速记等转化为知识库，支持导入微信文件，知识库文件数量已超过1亿 [5][7] 现有应用全面AI化进程 - QQ浏览器于2025年5月升级为AI浏览器，切入AI搜索市场 [6] - 搜狗输入法于1月27日发布20.0版本，宣布“全面AI化”，深度接入腾讯混元大模型 [7] - 搜狗输入法拥有6亿用户，其AI用户规模已破亿，日均语音使用次数接近20亿次 [7][8] - 公司各类2C应用因全面融入AI功能而获得新一轮增长 [7] 用户增长与市场表现数据 - 根据QuestMobile报告，截至2025年9月，“元宝”月活跃用户达到3286万，是国内日活排名前三的AI原生应用 [7][8] - “ima”手机应用月活跃用户数为150.2万人，三季度复合增长率为24.77%；PC客户端月活为110万 [8] - QQ浏览器的AI月活数比2025年4月增长了17.8倍 [8] - 接入DeepSeek后，“元宝”使用量在12月14日当天创下新高，较年初增长超过100倍 [8] - 主要竞争对手字节跳动“豆包”截至2025年9月月活跃用户规模约1.72亿，位居中国原生AI应用月活榜首 [9] 组织架构与资源调整 - 公司将“元宝”从TEG剥离，调整至CSIG，并由原腾讯会议负责人吴祖榕负责 [11] - 将PCG旗下的QQ浏览器、搜狗输入法、“ima”等成熟C端应用全数划转至CSIG统一管理 [11] - 公司成立了AI Infra（基础设施）与AI Data（数据）部门，任命姚顺雨为首席AI科学家，统管基础设施与大语言模型方向 [11] - 前新加坡Sea AI Lab高级研究科学家庞天宇加盟，担任腾讯混元首席研究科学家 [11] - 原负责广告业务的TEG副总裁蒋杰出任混元大模型负责人 [10] 模型、算力与基础设施投入 - 公司在2024年的资本支出约占总营收的12%，突破767亿元，达到历史新高 [12] - 2025年资本支出金额将高于2024年，但占收入的比例将低于此前给出的低两位数指引范围 [12] - 公司面临AI芯片整体短缺，制约了云业务增长，因此优先考虑内部使用算力 [12] - 公司通过投资构筑算力生态，投资了摩尔线程、云豹智能、燧原科技等企业 [12] - 燧原科技2025年前三季度超七成营收来自腾讯，其芯片产品已支持微信部分功能模块的推理任务 [13] - 公司与燧原合作研发的AI推理芯片“紫霄”已流片成功 [12] 微信生态的AI融合与未来构想 - 公司计划为微信打造一个独特的智能体，与微信的社交关系、通信及内容生态系统深度连接 [14] - 微信已接入许多由“元宝”提供的AI功能，如在视频号和公众号评论区进行互动与内容总结 [14] - 长远构想是基于微信内部沉淀的海量数据开发深植于生态的AI智能体，以构建高价值的商业闭环 [14] - 公司坦言该路径仍处早期阶段，面临推理成本高昂和隐私安全要求的双重挑战 [14] - 在推广中，“元宝”的红包链接曾因触发微信“诱导分享”风控机制而被拦截 [15]