收购博科国信（武汉）科技有限公司部分股权 - 公司拟以总计人民币7,371.015万元收购博科国信（武汉）科技有限公司38%的股权，交易完成后持股比例将从32%提升至70%，标的公司将成为控股子公司并纳入合并报表 [2][4] - 本次交易基于标的公司2025年度未经审计净利润1,432.74万元，按13.54倍静态市盈率确定整体估值为1.94亿元，对应38%股权的交易对价为7,371.02万元 [10][12] - 交易设置了业绩承诺条款，标的公司实际控制人周校平承诺2026至2028年度扣非净利润分别不低于1,650万元、1,815万元和1,996.5万元，若以三年平均承诺净利润1,820.50万元计算，动态市盈率将降至10.65倍 [15][28] - 本次交易旨在深化产业链协同，通过整合公司在自动化硬件与标的公司在医疗AI软件平台的优势，构建“软硬件一体化+AI”的智慧医疗综合服务，以增强市场竞争力并开拓海外及县域医共体等新兴市场 [4][5] - 交易付款安排为分期支付，协议签署后30个工作日内支付20%股权转让款，交割条件二次确认后25个工作日内支付剩余80% [23] - 交易完成后，标的公司董事会将重组，公司委派董事将占三分之二以上席位，董事长将变更为公司实际控制人戴建伟先生，原实际控制人周校平将被提名为公司董事、副总裁 [19][27] 部分募投项目延期 - 公司决定将“药房自动化升级研发项目”和“自动化设备投放项目”的建设期截止时间由2026年2月延长至2027年2月 [47][53] - 项目首次延期至2025年3月，二次延期至2026年2月，本次为第三次延期，主要原因是国内自动化药房需求增长放缓、医疗机构资金面恢复周期较长，公司为规避产能闲置风险而主动进行精细化管理 [49][50][51] - 公司对延期项目进行了重新论证，认为项目可行性未发生重大变化，药房自动化升级研发项目符合智慧医疗趋势，且海外市场总规模接近700亿美元，国内普及率仅约20%，到2027年院端普及率预计超过30%，市场潜力巨大 [55][56] - 自动化设备投放项目方面，全国医疗卫生机构总数持续增长，2024年末达109.36万个，其中基层医疗机构诊疗量占总量的66.6%，为设备在基层市场投放提供了机遇，同时公司正与新零售及互联网企业合作开辟新客户路径 [60][61] - 本次延期仅涉及项目完成日期的变化，不改变募集资金投资用途、规模和实施主体，公司已使用9,300万元闲置募集资金临时补充流动资金 [47][49][53] 行业背景与公司战略 - 行业受政策支持，国家卫健委“十四五”全民健康信息化规划及两办意见均明确推动智慧医院建设和医疗服务的数字化、智能化转型，中央财政已提前下达2026年相关补助资金35.05亿元 [57] - 公司积极调整战略以应对国内需求变化，一方面持续推进海外市场业务，另一方面与新零售行业及互联网企业探索新的应用场景，为募投项目未来推进提供支持 [50][51] - 标的公司是HL7 China会员单位，对国际医疗信息化标准HL7有丰富开发经验，将有助于加速公司海外市场的业务开拓 [5] - 通过本次收购，公司旨在整合双方技术，将现有自动化药房、静配中心等硬件与标的公司的B-Klinik智能体、智慧运营平台等AI应用解决方案深度融合，打造智慧医院整体解决方案 [4][35]