公司盈利与派息预测 - 摩根士丹利预测长实2025财年每股基本盈利将同比下降4%至3.77港元，市场预期为3.78港元 [1] - 该行预测公司全年每股派息将同比增长2%至1.77港元，市场预期为1.79港元 [1] 业务利润率与项目影响 - 考虑到黄竹坑BLUE COAST项目利润率相对较低，预计公司物业发展利润率可能进一步降至14% [1] 管理层沟通与资产处置 - 该行期待听取管理层对香港物业市场的展望 [1] - 该行同时关注公司英国铁路资产出售的最新进展 [1] 投资评级与目标价 - 摩根士丹利予长实“增持”评级，目标价为47港元 [1]