2026年度担保计划 - 公司计划2026年度为子公司和部分参股公司提供总额不超过等值人民币1,940亿元的担保额度 [2] - 其中为各子公司提供的担保总额度不超过1,876亿元，为参股公司提供的担保总额不超过4亿元 [2] - 此外，为公司开展应收账款资产证券化业务提供流动性支持等增信措施的额度不超过30亿元，为供应链（应付账款）资产证券化业务提供增信措施的额度不超过30亿元 [2][4] - 担保范围广泛，包括贷款、信用证、贸易融资、保函、期货交割仓库资质申请、关税保证保险反担保等多种业务 [4] - 该担保额度已获董事会审议通过，尚需提交股东会审议 [6][7] 历史担保与当前状况 - 公司2025年度批准的担保总额度为人民币1,740亿元，其中为子公司担保不超过1,675亿元，为参股公司担保不超过5亿元 [12] - 截至2025年12月31日，公司对子公司实际担保余额为588.39亿元（未经审计），对参股公司实际担保余额为0元（未经审计） [12] - 公司不存在对控股股东及其关联人提供的担保，亦不存在逾期对外担保情况 [12] 2026年公开发行公司债券计划 - 公司计划公开发行公司债券，规模不超过人民币100亿元（含100亿元） [15][16] - 债券将面向专业投资者公开发行，期限不超过10年（可续期公司债券除外），为固定利率债券 [19][20][21] - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、补充流动资金等法律法规允许的用途 [25] - 本次公司债券为无担保债券 [27] - 关于本次发行公司债券事宜的决议有效期为自股东会审议通过之日起三十六个月 [30] 公司财务与运营概况 - 公司业务规模持续扩张，合并报表子公司数量从2022年末的190家增加至2025年6月末的218家 [33][34] - 近三年及一期末，公司总资产呈波动上升趋势，分别为1,150.56亿元、1,297.05亿元、1,238.73亿元及1,366.98亿元 [35] - 资产结构以流动资产为主，近三年及一期末流动资产占总资产比例分别为84.50%、85.45%、79.28%及83.63%，符合供应链行业特点 [35] - 总资产增长主要原因是供应链业务规模不断扩大，导致存货大幅增加 [35]