AI基础设施资本支出与行业观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋表示，科技行业为AI基础设施激增的资本支出是合理、恰当且可持续的，其原因是所有相关公司的现金流都将开始增长 [1][3] - 黄仁勋将当前的AI基础设施建设称为“人类历史上最大规模的基础设施建设”，其驱动力是“极高”的计算能力需求，AI公司和超大规模企业可利用这些计算能力赚取更多利润 [2][4] - 黄仁勋认为，只要人们继续为AI付费且AI公司能够从中获利，它们就会持续地加倍投入 [3][5] 主要客户资本支出计划与市场反应 - 英伟达的关键客户Meta、亚马逊、谷歌和微软计划大幅增加对AI基础设施的投入，这些超大规模企业今年在资本支出上总计可能投入6600亿美元，其中很大一部分将用于购买英伟达的芯片 [1][3] - 华尔街对激增的支出反应不一，推动Meta和Alphabet（谷歌母公司）的股价上涨，但打压了亚马逊和微软的股价 [2][4] 客户AI应用与英伟达芯片需求 - Meta正在从运行在CPU上的推荐系统转向使用生成式AI和智能体的系统 [2][4] - 亚马逊云服务对英伟达芯片和AI的使用将影响其零售业务的产品推荐方式 [2][4] - 微软将使用英伟达驱动的AI来改进其企业软件 [2][4] - 领先的AI实验室OpenAI和Anthropic均通过云提供商使用英伟达芯片，黄仁勋表示Anthropic和OpenAI正在赚取巨额利润，并指出如果它们的计算能力翻倍，收入就会翻四倍 [2][4][5] 英伟达的业务动态与市场表现 - 英伟达过去销售的所有图形处理器，包括像A100这样的六年前芯片，目前都正在被租用，这反映出对AI计算能力的持续需求 [2][5] - 英伟达股价在相关评论发表后的周五交易时段上涨了7% [1][3] - 英伟达去年向Anthropic投资了100亿美元，并计划在OpenAI的下轮融资中投入巨资 [2][4]