交易概述 - 盛新锂能拟斥资12.6亿元收购惠绒矿业剩余13.9%股权 实现100%控股[2] - 标的公司惠绒矿业整体估值为90亿元[2] - 交易对价需在2026年底前支付完毕[9] 交易背景与战略动机 - 公司计划通过全资控股惠绒矿业 提升锂矿资源自给率 以应对中国锂盐企业约六成原料依赖进口的供应链安全挑战[7] - 管理层判断全球储能业务超预期增长 自2025年中起行业回暖 锂盐价格持续反弹 经营业绩将得到改善[10] - 公司表示将发挥在四川高海拔地区开发锂矿的经验 推进木绒锂矿建设 形成稳定的资源供给体系[7] 标的资产详情 - 惠绒矿业核心资产为木绒锂矿 该矿于2024年10月获得采矿权证[5] - 木绒锂矿已查明Li2O资源量98.96万吨 平均品位1.62% 为四川锂矿品位最高的矿山之一[5] - 矿山生产规模为300万吨/年 位于雅江县甲基卡锂辉石矿区 该矿区云集宁德时代、天齐锂业等多家锂业巨头[5] - 截至2025年8月底 惠绒矿业净资产为7.28亿元[5] 标的公司财务数据 - 截至2025年8月31日 惠绒矿业资产总额90,189.95万元 负债总额17,709.00万元 净资产72,480.96万元[7] - 2025年1-8月 惠绒矿业营业收入为0 营业利润为-13,050.97万元 净利润为-16,262.66万元[7] - 2024年全年 惠绒矿业营业收入为0 营业利润为1,550.11万元 净利润为1,443.50万元[7] 公司财务状况与交易安排 - 截至2025年12月末 盛新锂能账上货币资金约为28.8亿元 资产负债率为47.3%[10] - 公司计划向银行申请并购贷款以支付交易对价 且已取得牵头行的批复[10] - 此次收购是管理层一年内对惠绒矿业发起的第三笔并购交易 三笔交易总金额接近48亿元[5] 行业与公司近期表现 - 盛新锂能2025年预计归属于上市公司股东的净利润亏损60,000万元至85,000万元[12] - 碳酸锂价格自2025年6月的6万元/吨低点反弹 2026年初最高触摸19万元/吨 截至2月6日价格维持在13万元/吨左右[12] - 据东吴证券测算 2025年7-9月公司锂产品均价约8.7万元/吨 扣除汇兑损失后单吨盈利超3000元[12] - 公司印尼工厂逐步爬坡满产 2025年下半年开始销售出货 毛利增加[12] - 截至2月6日收盘 盛新锂能股价上涨 市值超过330亿元[12]