首次公开发行(IPO)详情 - 公司发行价为59港元，发行475万股，募资总额为2.85亿港元，扣除上市费用后募资净额为2.09亿港元 [2] - 公司股票开盘价为81港元，较发行价59港元上涨37%，当前市值约为52亿港元 [4] - 基石投资者包括Health Vision、金域医学检验、明略科技及Galaxy Dynasty，合计认购约9079万港元股份，占全球发售股份的28.41%（假设超额配股权未行使）[3] 财务表现 - 公司2022年、2023年、2024年营收分别为4.73亿元、6.90亿元、9.59亿元，呈现快速增长 [5] - 公司2022年、2023年、2024年毛利分别为4398万元、1.34亿元、2.26亿元，毛利率显著改善 [5] - 公司2022年、2023年、2024年经营亏损分别为1.37亿元、6693万元、4688万元，亏损持续收窄 [5] - 公司2022年、2023年、2024年期内利润分别为-2.22亿元、-3.53亿元、8023万元，于2024年实现扭亏为盈 [5] - 2025年前8个月，公司营收为6.96亿元，同比增长13.1%；毛利为1.67亿元；经营利润为1273万元，而去年同期为经营亏损2989万元；期内利润为8321万元，同比增长59.5% [6] - 按非国际财务报告准则计量，公司2022年、2023年、2024年经调整净亏损分别为1.23亿元、4357万元，并于2024年实现经调整净利润1070万元 [7] - 2025年前8个月，公司经调整净利润为1045万元，较去年同期的2442万元有所下降 [7] 业务运营与扩张 - 公司于2012年在深圳创立，采用在线线下一体化服务模式，在近10个城市运营约30家物理网点 [5] - 服务涵盖内科、外科、妇产科、儿科、齿科、皮肤及医美、眼科、耳鼻喉科、体检、日间手术及国际医疗等 [5] - 2024年1月至3月，公司收购了武汉神龙天下51.04%的股权，该公司拥有武汉北斗星儿童医院及两家诊所，并自2024年3月28日起成为公司的非全资附属公司 [5] 融资历史与股权结构 - 公司历经多轮融资：2017年C轮融资3529万美元，投后估值1.46亿美元；2019年D轮融资5000万美元，投后估值2.9亿美元；2021年E轮融资6000万美元，投后估值5.1亿美元 [8][9] - IPO前，主要股东包括：腾讯持股19.39%，H Capital持股14.89%，Cheuk Sing Ho持股18.92%，Waterwood DHC Project Ltd（富德生命关联方）持股12.58% [11][12] - IPO后，主要股东持股比例有所稀释：腾讯持股降至14.73%，H Capital持股降至11.31%，Cheuk Sing Ho持股降至17.52%，Waterwood实体（富德生命关联方）持股为13.19%，公众股东持股7.38% [14]