上市与募资 - 公司将于下周二在港交所上市，股票代码为“00600” [2] - 发行价为每股28.2港元，共计发售1.05亿股，募资总额为29.61亿港元 [2] 基石投资者 - 基石投资者共计认购1.85亿美元（约14.43亿港元） [3] - 基石投资者包括韦尔半导体、德赛西威、豪恩、国泰君安证券、均胜电子等产业及财务投资者 [3] - 在超额配股权未获行使的情况下，基石投资者合计认购股份约占发售股份的48.76%，占已发行股本的8.70% [4] - 韦尔半导体香港有限公司和新马服装国际有限公司为最大基石投资者，各投资3500万美元，各占发售股份的9.22% [4] 财务表现 - 公司营收增长迅速，从2022年的5023万元人民币增长至2024年的4.7亿元人民币，2023年营收为2.3亿元人民币 [5] - 公司毛利从2022年的1299万元人民币增长至2024年的9940万元人民币，但毛利率从2022年的25.9%下降至2024年的21.0% [5][6] - 公司运营亏损持续扩大，2022年、2023年、2024年运营亏损分别为4.82亿元、5.94亿元、6.56亿元人民币 [5] - 2025年前九个月营收为2.69亿元人民币，较上年同期的2.54亿元人民币有所增长 [6] - 2025年前九个月经营亏损为5.49亿元人民币，期内亏损为8.56亿元人民币 [6] 经调整净亏损 - 剔除股份支付、赎回负债账面价值变动等影响后，公司2022年、2023年、2024年经调整净亏损分别为4.44亿元、5.42亿元、6.28亿元人民币 [7] - 2025年前九个月经调整净亏损为4.62亿元人民币 [7] 现金流与现金状况 - 公司经营活动现金流持续为负，2022年、2023年、2024年经营活动所用现金净额分别为4.47亿元、4.60亿元、5.98亿元人民币 [8] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为5.49亿元人民币 [8] - 公司主要通过融资活动获取现金，2024年融资活动所得现金净额为11.01亿元人民币，2025年前九个月为5.31亿元人民币 [8] - 截至2025年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为3.4亿元人民币 [8]