全球市场行情与联动 - 全球市场近期表现疲软，A股与美股均经历调整，但转机已在上周五出现 [1] - 美股道琼斯指数在震荡约一个月后，于上周五再创历史新高 [3] - 纳斯达克指数与标普500指数在连续回调后出现大幅反弹，预计两三个交易日内将再创新高 [6] - 美股市场表现对A股有显著影响，美股此前震荡调整期间A股持续萎靡，美股科技龙头下跌曾带动全球科技股下跌 [6] - 随着美股大涨，处于春节长假前最后一周的A股行情预计将随之大涨 [6] 英伟达与人工智能行业 - 英伟达股价在上周五大幅反弹7.87% [6] - 英伟达CEO黄仁勋系统阐述了AI基础设施建设的长期性，其核心逻辑获得市场认可，重拾AI信心 [8] - 技术驱动力：AI已从“有趣”跨越到“非常有用”阶段，算力需求呈指数级增长，黄仁勋称此为“人类史上最大规模的基础设施建设”，当前GPU利用率达100%，六年前的A100芯片仍被租用且涨价 [8] - 投入可持续性：建设周期基于实际商业闭环，OpenAI、Anthropic等企业已实现盈利，算力翻倍可带来收入四倍增长，Meta、AWS等通过AI提升产品收入形成正向循环 [8] - 资本开支合理性：针对全球科技巨头约6600亿美元AI资本开支被质疑为泡沫，黄仁勋反驳称这是“加倍、再加倍”的必然投入，用户持续付费带来的现金流将支撑长期建设 [8] - 市场对AI信心重拾，AI硬件与AI应用板块均表现不错 [8] - AI应用板块预计下周大概率进入反弹阶段，指数大跌时该板块承接力强，已基本见底 [9] 其他行业与市场展望 - 商业航天领域周末有消息，但暂不准备参与，计划等到周五再考虑买入 [8] - 贵金属短期波动剧烈，年前不再关注，需等待其走出震荡区间选择方向后再做决定 [10] - 其他关注方向包括光纤概念、消费概念、太空光伏等 [10] - 预计下周市场情况可能相对温和，操作舒适度与赚钱系数可能更高，主要看板块弹性与红包大小 [10]