公司融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币130,102.00万元（含本数）[1] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[1] - 募集资金将用于核心零部件产能提升及产业链延伸项目以及补充流动资金 其中核心零部件项目投资总额11.6亿元 拟使用募集资金10.6亿元[3] - 智能家居、汽车、工程机械三大领域分别拟投入5.12亿元、4.32亿元、1.13亿元[3] - 另有2.4亿元用于补充流动资金及偿还债务[3] 产能提升与项目规划 - 智能家居零部件产能提升项目旨在扩大产能规模 覆盖铸造至精加工全流程 提升产品附加值[3] - 汽车零部件产能提升项目旨在扩大产能 并将产业链延伸至机加工环节[3] - 两个项目均拟引入自动化AI视觉检测设备 以减少检测人员依赖 提升检测效率与精度 降低内外废损失 实现降本增效[3] 人形机器人业务进展 - 公司广东顺德工厂的“人形机器人零部件”首条产线已于2025年12月投产[2] - 该产线已完成全部高精尖核心设备的安装调试 并实现稳定生产[4] - 项目聚焦关节模组、减速器核心结构件等高精度、高复杂性零部件的制造[4] - 项目斥资引进了由国际顶级多轴联动精密加工中心、超精密磨削设备、超精车削中心、微米级线切割机床及特种材料增材制造系统组成的智能化生产线[4] 财务预测与估值 - 预计2025-2027年公司收入分别为42亿元、50亿元、58亿元[5] - 预计2025-2027年公司归母净利润分别为5.8亿元、7.2亿元、8.5亿元[5] - 预计2025-2027年公司EPS分别为1.07元、1.34元、1.57元[5] - 以2026年2月6日收盘价17.17元计算 对应2025-2027年PE分别为15倍、12倍、10倍[5]