英伟达产品战略重大调整 - 英伟达决定将2026年的重心全面转向AI产品，导致原被广泛期待的RTX 60系列游戏显卡发布时间大幅推迟至2027年末 [1] - 为应对硬件更新空白期，公司推出DLSS 4和4.5软件更新，其中DLSS 4.5破天荒地支持全系列RTX显卡，旨在为旧型号如20系、30系显卡“延寿” [4] - 结合RTX 3060将重新投产的消息，软件更新被视为硬件发展停滞背景下维持市场的一种策略 [8] 内存市场长期涨价与AI影响 - 英特尔CEO陈立武预测，当前一轮内存涨价周期至少将持续到2028年，且目前无任何缓解迹象 [10] - AI发展是核心驱动因素，规模化AI芯片对高带宽内存需求“变态”，吸干所有存储资源 [12] - 内存大厂将绝大部分研发和生产资源投入高利润的HBM内存，导致民用DDR4/5和LPDDR系列产能被挤占，推高手机和电脑厂商的基础零件采购成本 [14] 芯片制程进步放缓与成本压力 - 台积电初代2nm工艺相比成熟的3nm性能与能耗进步不明显，而进阶的N2P工艺需以近20%的成本提升换取仅5%的性能提升 [17] - 由于2nm芯片叠加昂贵内存将使终端产品价格难以承受，厂商被迫选择保守路线，在2026年于3nm工艺上反复“打磨”产品 [17] - 摩尔定律的时间预测失效，主因是资源被AI吞噬，厂商为保基础利润选择“原地踏步” [19] 消费电子行业面临“滞胀”局面 - 2026年，从手机、平板、笔记本到PC，行业将普遍采用“打磨”战术，新品可能“名字升级、规格降级” [19][21] - 消费者面临两难选择：产品要么是小改良、小涨价，要么是大升级、大涨价 [21] - 行业进入技术“长假”，新品不再代表性能进步，而是周边溢价，组装电脑可能面临价格更贵、内存更少而体验无质变的局面 [23] 行业资源分配与消费者影响 - 为支持大厂在AI领域圈地，普通消费者的基础体验成为被牺牲的部分 [26] - 由SoC直接带来的硬件红利消失，增强了数码产品的金融属性 [26] - 2026年消费电子市场在售价上涨、性能停滞、成本飙升三重夹击下，每一笔消费都需更加慎重 [28]