市场表现与资金流向 - 今日半导体板块强势上涨，科创芯片设计ETF天弘标的指数涨超3% [1] - 科创芯片设计ETF天弘已连续5日获资金净流入，合计净流入2.14亿元 [1] - 该ETF跟踪上证科创板芯片设计主题指数，在数字芯片设计、模拟芯片设计行业的权重占比超过95% [1] 行业驱动因素 - 上周五美股报复性反弹，费城半导体指数飙升5.7%，英伟达涨超7% [1] - 半导体行业有望首次迈入万亿美元时代，半导体行业协会数据显示2025年行业总销售为7917亿美元，预计2026年还将增长26% [1] - 三星电子计划最早于2月的第三周向英伟达出货其即将开始量产的HBM4存储芯片 [1] - CPU供应短缺再升级，英特尔和AMD被曝告知中国客户交货延长 [1] 行业趋势与前景 - 全球头部互联网企业继续保持对AI高投入，AI正驱动新一轮半导体周期上行 [2] - 上游原材料铜、金价格持续上涨，引发“半导体通胀”，存储价格短期快速上涨，相关公司业绩迎来改善 [2] - 随着国产GPU公司陆续上市，有望带动上游晶圆代工需求 [2] - 国内存储龙头上市进程持续推进，DRAM价格上涨有望助推公司业绩高增长，扩产势在必行 [2]