市场表现 - 2025年2月9日，大数据ETF华宝（516700）场内价格一度上涨3.28%，最终收涨3.1%，并盘中收复5日均线 [1][7] - 该ETF成份股普遍大涨，其中东方国信涨停（涨幅20.02%），光环新网上涨10.58%，易华录、奥飞数据涨幅超过7%，天下秀、拓尔思、国网信通等个股也大幅跟涨 [3][9] - 涨幅居前的成份股主要来自计算机、通信和传媒行业，例如东方国信（总市值141亿）、光环新网（总市值299亿）、易华录（总市值97亿）和奥飞数据（总市值236亿） [4][10] 核心驱动事件 - 字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，该模型可根据文本或图像在60秒内生成电影级视频，引发AI产业界广泛关注和讨论 [4][10][11] - 行业巨头密集推出AI产品拉新活动，机构看好AI应用端的业绩释放前景 [5][11] 行业与机构观点 - 华鑫证券指出，数据中心是AI的核心基础设施，海内外算力市场的高景气度正推动IDC行业稳步增长 [5][12] - 招商证券指出，算力需求驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长，北美和中国是核心增量区域，国内在算力卡进口受限影响缓解后，有望迎来需求反弹 [5][12] 产品结构与投资主题 - 大数据ETF华宝（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重点布局国产算力（如IDC、服务器）和国产AI应用领域 [6][13] - 截至2025年底，该ETF标的指数中，算力概念权重占比达40.91%，AI应用概念权重占比达37.43% [5][12] - 该指数重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头公司 [6][13] 长期催化因素 - 高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围 [6][13] - 数字中国顶层设计激活数字生产力，并加快国产替代进程 [6][13] - 信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔 [7][13]