重整投资协议核心内容 - 杉杉股份控股股东杉杉集团及其全资子公司宁波朋泽贸易与重整投资人签署《重整投资协议》[3] - 若重整顺利完成，公司控股股东将变更为安徽皖维集团，实际控制人将变更为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会[3] - 协议签署后，杉杉股份股价连续两个交易日涨停，2月9日收盘报15.81元，最新市值356亿元[1] 重整投资人结构与交易安排 - 重整投资人由皖维集团、安徽海螺集团和宁波金融资产管理股份有限公司组成的联合体构成[3] - 皖维集团和宁波金资为杉杉集团和朋泽贸易的直接重整投资人[3] - 皖维集团将以总额不超过71.56亿元的对价，实现对杉杉股份21.88%股权的表决权控制或达成一致行动[3] - 交易安排采用“直接收购、即期出资与远期收购”相结合的方式[3] 具体交易条款与支付安排 - 直接收购部分：皖维集团以现金49.87亿元直接受让杉杉股份13.50%的股权[3] - 即期出资与远期收购部分：针对剩余8.38%的股权，皖维集团将以每股11.50元（含税）的价格出资，取得相应“破产服务信托”的优先受益权[4] - 债权人有权在相关股份36个月限售期满后的12个月内，要求皖维集团以约定价格履行远期收购义务，收购价格按每股11.50元为基础加计利息并扣除股息收益后确定[4] - 付款安排：协议签署后7个工作日内支付投资总额20%的保证金，计14.31亿元；满足前置条件后支付至总额的60%并启动股权过户；交割完成后支付剩余的40%[4] - 为保障控制权稳定，皖维集团将与相关债务人签订有效期36个月的《一致行动协议》[4] 相关方背景与重组动态 - 重整投资人皖维集团为安徽省属国有大型企业，实际控制人为安徽省国资委，2024年实现营业收入92.35亿元，净利润3.98亿元[5] - 海螺集团正在推进对皖维集团的重组，拟通过现金增资49.98亿元持有其60%股权，重组完成后将成为皖维集团控股股东[5] - 另一重整投资人宁波金资由宁波市财政局实际控制，主营区域金融不良资产收购处置业务[5] 公司近期经营业绩 - 公司预告2025年全年实现归属于上市公司股东的净利润4.0亿元至6.0亿元，较2024年成功扭亏为盈[6] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润达3.0亿元至4.5亿元，核心主业经营业绩增长态势强劲[6] - 业绩扭亏主要得益于负极材料和偏光片业务销量稳健增长，盈利显著提升，同时多项费用及亏损收窄[6] - 2025年公司人造石墨负极材料产量蝉联全球榜首[6]