商业航天战略重心转移 - SpaceX已将战略重心转移至在月球上建造一座可自我扩张的城市，并计划在不到10年内实现此目标，而前往火星的任务则需要20年以上 [3] - 相较于火星每26个月一次的发射窗口，登月发射周期可缩短至每10天一次，这意味着月球城市的建设迭代速度远快于火星城市 [3] - SpaceX的目标是在2027年3月实现无人月球着陆，随后再实施火星任务 [6] 太空光伏与能源战略 - 特斯拉正加速推进太阳能制造，目标是实现“年产100吉瓦太阳能电池” [1][9] - 特斯拉正在评估扩产光伏产能的多个选项，包括将纽约州布法罗工厂的产能扩大至10吉瓦，以及在多个州建设新工厂 [9] - 马斯克认为太空是部署AI的最佳场所，预测在三年内（30-36个月内），在太空部署AI将成为成本最低的选择 [9] - 太空没有昼夜、季节和大气干扰，太阳能板的效率是地面的5倍，且无需昂贵的电池储能系统，成本优势将是数量级的 [9] 市场表现与行业动态 - 商业航天、太空光伏、BC电池等相关赛道今日全线大涨，多只个股涨停 [1] - 根据板块数据，BC电池板块当日上涨+4.96%，光伏设备板块上涨+4.41% [2] - 马斯克旗下团队近期走访了数家中国光伏企业，考虑采购自动化程度较高的HJT电池生产线，以在美国进行生产 [10] - 策略可能是从中国采购设备，在美国建厂，以同时享受美国《通胀削减法案》的补贴和中国设备的技术与成本优势 [11] 公司估值与战略布局 - SpaceX已完成对xAI的收购，合并后公司估值达到1.25万亿美元，其中SpaceX估值约1万亿美元，xAI估值约2500亿美元 [6] - 有分析认为，合并这两家前沿技术企业是马斯克布局“星际AI”的关键一步 [8] - SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心 [4] 行业增长预测与市场空间 - 中信证券表示，太空光伏需求有望迎来指数级增长，马斯克下注光伏制造是为轨道算力和AI供电铺路 [11] - 中国头部光伏设备厂商有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单 [11] - 根据预测数据，全球太空光伏总需求预计将从2026年的0.1吉瓦增长至2030年保守估计的1吉瓦，乐观估计可达72吉瓦 [12] - 相应的全球太空光伏市场空间预计将从2026年的121亿元人民币，增长至2030年保守估计的867亿元，乐观估计可达29179亿元人民币 [12] - 在技术路线上，预计到2030年，海外（主要SpaceX）卫星的P-HJT电池渗透率将达到85%，对应需求在乐观情景下达61吉瓦 [12] - 太空光伏设备或具备明显通胀效应，价值量或将实现跃迁式提升 [11]