港股市场表现 - 2月9日港股主要指数收涨，恒生指数收涨1.76%，恒生科技指数收涨1.34% [1] - 光通信概念领涨，澜起科技涨超63%，长飞光纤光缆涨15.3%，东方电气涨14.3%，兆易创新涨超11% [1] - 消费股持续回暖，中国中免涨8.3%，泡泡玛特涨5.7% [1] - 科技股普遍上涨，阿里巴巴涨1.87%，腾讯涨超2%，中芯国际涨超4% [1] 个股与IPO动态 - 澜起科技今日正式登陆港股，开盘较发行价拉涨50%以上，收盘报175港元，上涨63.72% [3] - 澜起科技市值迅速突破2000亿港元，截至收盘总市值达2122亿港元 [3][4] - 澜起科技当日成交量为2117万股，成交额为33.96亿港元，换手率达32.13% [4] - 大模型公司智谱收盘上涨36.22%，盘中涨幅一度超过40%，最新市值1234亿港元 [2] AI与科技行业动态 - 全球模型服务平台OpenRouter上架名为“Pony Alpha”的神秘模型，24小时内登顶平台热度榜首 [2] - 行业猜测“Pony Alpha”模型或为DeepSeek-V4或智谱GLM新模型 [2] - AI大模型训练和推理需求快速增长是此轮存储行业复苏的核心动力，高性能存储产品需求爆发式增长 [6] - 在供给持续收缩趋势下，存储价格涨势仍将持续 [6] 半导体产业链趋势 - 2026年以来，半导体产业链迎来新一轮涨价潮，覆盖存储、CPU、封测、设计等细分领域 [7] - 海外主要CSP大厂（亚马逊、谷歌、微软、Meta）披露最新财报，2026年资本开支合计将达6600亿美元，同比大幅增长60% [7] - 资本开支主要投向AI算力建设，令市场对芯片行业高景气度延续的预期更为强烈 [7] 市场展望与驱动因素 - 机构看好春节红包行情，春节前最后一周中国股市（A股和港股）有望回暖上行 [8] - 港股整体卖空成交占比约19%，恒生科技指数卖空成交占比快速回升至21% [8] - 海外市场出现阶段性跌深反弹迹象，有利于港股短期反弹 [8] - 保险为主的配置型战略投资者开始趁市场调整加大增持中国股市 [8] - 当前中国内地无风险收益率保持低位，股市的性价比明显好于债市和楼市 [8] - 后续各地两会、全国两会、“十五五”规划实施、美国总统访华等一系列事件将形成催化，内外资共振的增量资金将推动今年春季行情 [8]