市场表现 - 2月9日A股市场整体走强，沪指收涨1.4%，两市超过4600只股票上涨 [1] - 机器人ETF汇添富(159213)当日收涨1.58%，实现连续两个交易日上涨 [1] - 该ETF标的指数成分股表现分化，其中大族激光和绿的谐波涨幅超过4%，科大讯飞、汇川技术等上涨接近3%，大华股份、双环传动等涨幅超过1%，拓普集团、石头科技等也录得上涨 [3] - 根据成分股列表，权重排名第一的科大讯飞(估算权重10.48%)上涨2.92%，排名第二的汇川技术(估算权重9.52%)上涨2.95%，大族激光(估算权重4.59%)上涨4.58%，绿的谐波(估算权重3.22%)上涨4.01% [4] 行业动态与催化剂 - 2月9日，URKL全球首个人形机器人自由格斗联赛2026赛季在深圳启动，赛季从2026年2月持续至12月，参赛队伍将免费获得T800人形机器人用于二次开发，赛事总冠军将获得价值1000万元的纯金腰带 [5] - 行业观点认为，具身智能赛道已从技术探索期进入产业落地的黄金发展阶段，技术需要通过实战检验，产业需要生态聚合 [5] - 海外方面，马斯克高度看好机器人板块，认为没有AI和机器人美国将走向衰落，并将人形机器人擎天柱(Optimus)称为“无限印钞机”，指出数字智能、AI芯片能力和机电灵巧度呈指数级增长，其乘积构成机器人能力，并认为机器人可实现低成本自我制造，带来多个数量级的经济规模扩张 [5] 行业趋势与前景 - 机器人产业正处于从“技术愿景”向“产业实景”跃迁的关键奇点，这不仅是技术竞赛，更是国家战略长跑 [6] - 2026年被认为是产业的“量产元年”，政策将深化“监管前置+央地竞合”的治理模式，资本将通过A股与港股IPO制度创新承接资产证券化浪潮 [6] - 机器人产业已成为国际争夺第四次工业革命主导权的核心战略支点，作为AI的物理载体，是将算法优势转化为实体经济效率的关键枢纽 [6] - 对内，机器人是中国迈向“智造强国”的必由之路，也是应对老龄化、填补劳动力缺口的最优解；对外，其成为大国博弈的必争高地，美国拟出台机器人行政令，中国将“具身智能”列为未来产业 [6] 技术与产业化进展 - 2026年作为“量产元年”，技术收敛与龙头定产标志着行业跨越概念验证期，特斯拉Optimus定档2026年量产，国内厂商出货量级跃升，行业正从实验室原型走向小批量商业交付 [7] - 技术端，“大脑”侧多模态大模型与世界模型架构逐步成型，解决了复杂任务泛化难题；“小脑”侧Sim2Real鸿沟正在缩小；“肢体”侧灵巧手与高能量密度电池虽仍是瓶颈，但技术路线已趋于收敛 [8] - 随着“需求-交付”商业闭环在特定工业场景跑通，行业正处于爆发式增长的前夜 [8] 政策与资本环境 - 中国已构建“监管前置+央地竞合”的精细化制度壁垒，中央政策支持逻辑转向构建全产业链安全可控与标准化生态 [8] - 地方层面形成差异化竞合格局：北京主攻算法创新、上海聚焦高端集成、深圳依托硬件生态，各地纷纷设立百亿级机器人或人工智能专项引导基金并提供创新政策补贴 [8] - 随着商业化拐点临近，国内机器人产业链企业加速拥抱资本市场，IPO路径呈现“双轨制”特征：A股通过科创板第五套标准、创业板第三套标准扶持未盈利创新企业；港股凭借“18C章”机制成为国产整机厂上市核心聚集区 [8] 投资工具 - 机器人ETF汇添富(159213)及其联接基金跟踪中证机器人指数，该指数人形机器人含量高达70%，指数结构与产业链环节高度契合，为投资者提供一键布局机器人及其产业各环节的投资工具 [8]