收购方案与交易结构 - 埃夫特拟收购上海盛普流体设备股份有限公司100%股权 其中95.97%股份采用股份与现金各占50%的方式支付 剩余4.03%股份全部以现金收购 [2] - 收购标的盛普股份95.97%股份对应的整体估值初步确定为10亿元至12亿元 [2][3] - 交易分两步进行 首先通过发行股份及支付现金向10名交易对方购买95.97%股份 其次通过支付现金向另外两名交易对方购买4.03%股份 后者实施以前者为前提 [3] 收购方埃夫特概况 - 埃夫特主营业务为工业机器人核心零部件、整机、系统集成的研发、生产和销售 公司自称是中国工业机器人第一梯队企业、国家机器人产业链“链主”企业和首批国家级专精特新“小巨人”企业 [3] - 公司产品已广泛应用于汽车、3C电子、光伏、锂电等领域 但在胶接工艺环节相对薄弱 补强该环节是提升产品竞争力的关键 [3] - 公司自2020年上市以来已连续5年录得亏损 根据2025年业绩预告 预计全年归母净亏损将扩大至4.5亿元至5.5亿元 亏损额同比扩大186.34%至249.97% [7] 标的公司盛普股份概况 - 盛普股份主营业务为精密流体控制设备及其核心部件的研发、生产和销售 产品主要应用于光伏组件、动力电池及汽车零部件等行业的胶接工艺环节 [4] - 公司在精密流体控制领域拥有成熟工艺经验 并实现了流量泵、胶阀、计量机等核心部件的自主化能力 [4] - 客户覆盖了隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技等大多数光伏行业龙头企业 以及宁德时代、比亚迪等动力电池和汽车及零部件行业龙头企业 [4] - 盛普股份曾于2022年6月递交创业板上市申请并于2023年1月过会 但于2024年9月底主动撤回了上市申请 [7] 标的公司财务数据 - 截至2025年9月30日 盛普股份资产总额为93,650.24万元 负债总额为49,578.30万元 所有者权益为44,071.95万元 [6] - 2023年度 2024年度及2025年1-9月 公司营业收入分别为41,808.06万元、32,528.31万元和25,564.75万元 [6] - 同期 公司净利润分别为8,458.22万元、6,007.72万元和4,085.80万元 [6] 收购动因与协同效应 - 埃夫特希望通过此次收购补强自身在胶接工艺上的短板 完善机器人产品线 [2][3] - 交易完成后 双方计划协同构建一体化、标准化的智能胶接机器人工作站产品 以提升胶接工艺控制的精度、稳定性与一致性 [4] - 双方在电气控制件、机械结构件等采购方面存在协同空间 可通过供应链整合降低采购成本 [6] - 公司认为本次交易将提升业务规模与盈利能力 符合全体股东利益 [6]