甲骨文股价表现与市场情绪 - 甲骨文股价周一盘中一度上涨12%，创下自9月10日以来最大盘中涨幅，收盘涨幅缩窄至9% [1] - 尽管出现反弹，甲骨文股价较9月份的高点仍下跌了约50% [1][3] 行业背景与市场担忧 - 近期软件行业因担忧AI削弱对软件产品的需求而遭受重创，iShares扩展科技软件板块ETF较其高点下跌了约28% [3] - 有观点认为，亚马逊、Alphabet、Meta以及微软总计约6500亿美元的AI工具支出中，至少有一部分将流向软件公司 [3] 分析师观点：积极看法 - D.A. Davidson分析师将甲骨文评级从“中性”上调至“买入”，认为企业将继续为甲骨文的产品买单，软件行业并未消亡 [1] - 该分析师对甲骨文与OpenAI的关系持更乐观态度，认为经过重组的OpenAI将重回谷歌顶级挑战者地位，并能够履行其对甲骨文的义务 [3] - OpenAI已开始专注于其核心前沿模型和ChatGPT，减少对边缘项目的投入，并意识到需要与英伟达、微软和亚马逊保持一致而非竞争 [3] - 预计随着投资者重新将OpenAI视为赢家，其相关上市公司的估值可能会大幅提升 [3] 分析师观点：谨慎看法 - 有分析师指出甲骨文“不产生现金流，且不能保证OpenAI一定能击败Anthropic和谷歌” [4] - 该分析师钦佩甲骨文奋力一搏，但认为这可能是一场艰苦跋涉，因为债务和股权压力将在一段时间内成为拖累 [4] 公司资本支出与计划 - 甲骨文计划在今年筹集450亿至500亿美元，以建设额外产能，满足来自AMD、Meta和英伟达等公司最大的云客户的合同需求 [4] - 此前亚马逊承诺今年将投入2000亿美元用于数据中心、芯片及其他设备 [1]