AI5芯片的战略定位与性能 - AI5是特斯拉第五代车载计算平台，原名HW 5.0，于2024年6月更名为AI5，并被定位为特斯拉的“存亡”关键，将同时支撑无人驾驶、人形机器人和数据中心需求 [1] - 根据泄露参数，AI5推理算力达2000-2500 TOPS，是HW4（约300 TOPS）的约8倍，内存达144GB（HW4为16GB），带宽达1.9 TB/s（HW4为384 GB/s），采用3nm制程，性能逼近英伟达H100数据中心芯片 [3] - 公司CEO马斯克在2026年1月表示，AI5单芯片性能大致是英伟达Hopper级别（约4000 TOPS），双芯片版本可达Blackwell级别（约9000 TOPS），但成本和功耗低得多 [5] - 通过架构优化，AI5的推理性能达到HW4的40倍，例如通过硬件原生支持SoftMax等操作，大幅减少了计算步骤 [7] - AI5设计做了减法，砍掉了GPU和图像处理器，将渲染任务交给座舱芯片，使芯片面积缩小至“半个光罩”，降低了成本并提高了良率，节省的晶体管预算全部用于推理单元 [8][9] - AI5将采用单芯片和双芯片两个版本，并可能使用HBM3高带宽内存，这将是车载平台首次采用此类内存 [9] AI5支撑下一代FSD与大模型需求 - 2025年10月，特斯拉推送了FSD v14，其模型参数量是此前版本的10倍，这要求算力、内存和带宽必须大幅提升 [13][14] - 参数量增长10倍导致计算量同步增长，而FSD需要实时处理8个摄像头每秒36帧的数据，必须在几十毫秒内做出判断，算力不足将导致延迟或精度下降 [16] - 下一代FSD的核心升级是赋予车辆“推理”或“思考”能力，例如进行因果推理和多步推演，这需要消耗大量额外算力 [17][18] - AI5的40倍推理性能、9倍内存和5倍带宽提升，正是为运行更大参数模型和实现“思考”能力所预留的余量 [19][25] - 神经网络参数需要占用内存，v14完整模型约需12.5GB，HW4的16GB内存已接近运行下限，而AI5的144GB内存可支持更大模型和更长的“时间记忆” [20][21] - 模型运行时需要高速读取参数，v14模型每秒需读取约375GB数据，HW4的384 GB/s带宽刚好满足，若模型再大10倍，则需要每秒3.75TB带宽，AI5的1.9 TB/s带宽为此准备 [22][23] 制造策略与产能布局 - 2025年8月，特斯拉与三星签署了一份价值165亿美元的代工合同，用于生产AI5芯片，这是三星德州Taylor工厂获得的最大订单，也是特斯拉史上最大的芯片采购 [29] - AI5采用双代工策略，同时由三星（德州Taylor厂，3nm GAA工艺）和台积电（亚利桑那厂，3nm N3E节点）生产，以确保产能并降低供应链风险 [30][32] - 三星德州Taylor厂于2026年1月开始测试EUV光刻设备，AI5计划于2026年底少量产出，2027年大规模量产 [32] - 由于AI5量产时间延迟，特斯拉推出了过渡版本HW4.5，部分2026年1月生产的Model Y已搭载，其最大变化是从双芯片升级为三芯片设计，可能旨在提升算力与冗余性 [33] - 公司计划建设名为“TeraFab”的大型芯片工厂，目标月产能从10万片晶圆起步，最终达到100万片，并计划将逻辑芯片、内存和封装整合在一起 [34] - 特斯拉2026年资本支出计划达200亿美元，目标是让AI5芯片“过量供应”，过剩芯片可部署于数据中心 [34] 数据中心战略转变：从Dojo到AI5/AI6 - 特斯拉曾自研名为Dojo的专用AI训练芯片，其核心D1芯片采用台积电7nm工艺，但项目在工程复杂度上遇到挑战，早期利用率仅4%，并于2025年关停了Dojo 2项目 [37][38][39] - Dojo项目关停后，核心团队离职，特斯拉数据中心转向部署约50000块英伟达H100 GPU [39] - 战略转变的核心原因是下一代AI6芯片设计为统一架构，既能用于推理也能用于训练，使得专用训练芯片Dojo失去必要性 [39] - 公司计划在数据中心部署20,000台AI5芯片，与2,000块英伟达H100配合使用，由H100承担重负载训练，AI5负责推理任务 [40] - 马斯克表示，多颗AI6芯片可以组成集群替代Dojo进行训练，这套系统可能被称为Dojo 3 [40] AI5作为业务基石与战略演进 - AI5是特斯拉最后一代专门为汽车设计的计算平台，其成功被视作公司存亡关键，因为它需要同时支撑FSD、Robotaxi（无人出租车）和人形机器人Optimus三大业务 [1][43] - 2026年1月，特斯拉在奥斯汀启动了约32辆Model Y的真正无人驾驶Robotaxi服务，并计划于2026年6月投产无方向盘和踏板的专用车型Cybercab [44] - 为了给Optimus让路，特斯拉于2025年12月宣布停产Model S和Model X车型，Optimus的产能目标是2025年1万台，2026年5万台，最终达到年产百万台，并将单台成本控制在2万美元左右 [44] - 从AI6开始，芯片设计重心将从汽车转向Optimus和数据中心，汽车将变成机器人芯片的“副产品” [46] - 再往后的AI7芯片，则被规划用于太空AI，与Starship整合进行轨道计算 [46] 面临的挑战与不确定性 - AI5的最终设计方案仍未完全定稿，其功耗预期从早期的700-800瓦下调至约250瓦，但仍比HW4高出约50%，这对整车和Optimus的能耗管理构成挑战 [48] - 双代工策略（三星与台积电）带来了工程复杂度，需要在不同工艺生产的硬件上确保软件表现完全一致，这是一项高成本、高风险的验证环节 [48] - 巨大的资本投入包括165亿美元代工合同、TeraFab建设以及约200亿美元年度资本支出，全部由特斯拉独立承担，芯片制造是重资产生意，对现金流构成压力 [48] - 需求端存在不确定性，Robotaxi和Optimus的实际放量规模能否达到公司预期仍有待验证，若规模不及预期，“过量供应”的芯片将转化为库存和折旧，导致巨额产能沉淀 [49][51]