行业与市场表现 - 2月10日早盘，短剧游戏、影视院线板块掀起涨停潮，光线传媒20cm涨停 [1] - 游戏ETF（159869）现涨近7%，传媒ETF华夏（516190）涨超% [1] - 传媒游戏行业呈现“政策拐点+供给回暖+需求验证”的三重共振格局 [2] 关键催化事件 - 字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0在小范围内测阶段便席卷海内外互联网 [1] - 2月7日，字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，引发AI产业界广泛测评与讨论 [1] - Seedance2.0凭借“文本/图片生成电影级视频”的突破性能力成为行业内外焦点 [1] 技术突破与应用前景 - Seedance2.0支持文字、图片、视频、音频等各类素材输入并生成视频 [1] - 该模型在自运镜和分运镜、全方位多模态思考、音画同步生成、多镜头叙事能力等几个关键能力上实现突破 [1] - 模型给用户提供“导演级”的控制精度，或为AI影视的“奇点”时刻 [1] - 该技术有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先得到广泛应用 [1] - 技术有望推动漫剧/短剧制作大幅降本提效和产能供给释放 [1] 受益方向与投资逻辑 - 拥有IP储备、平台流量优势的公司或充分受益于AI视频生成技术的应用 [1] - 游戏景气验证、AI漫剧赛道爆发、政策红利释放、史上最长春节档共同催化行业 [2] - 传媒ETF华夏（516190）紧密跟踪中证文娱传媒指数，其指数成分股与“GEO概念”高度重合 [2] - 游戏ETF（159869）跟踪中证动漫游戏指数，AI应用含量全市场第一，精准覆盖A股动漫游戏产业整体表现 [2]