交易方案概述 - 埃夫特拟通过发行股份及支付现金方式，收购上海盛普流体设备股份有限公司100%股份，交易预计构成重大资产重组 [2][13] - 收购分两步实施：首先以发行股份及支付现金方式收购95.97%股份，其次以纯现金方式收购剩余4.03%股份，现金收购部分以股份及现金收购部分的实施为前提 [2][3][13][14] - 收购标的公司95.97%股份对应的整体初步估值定为10亿元至12亿元 [4][15] 交易战略动机 - 交易旨在补足埃夫特工业机器人产品在胶接工艺中的薄弱环节，胶接工艺在工业机器人主要应用市场广泛应用，已成为重要技术领域 [1][4][12][15] - 交易有利于整合上市公司与标的公司的行业资源，合力开拓下游市场 [4][15] - 标的公司在光伏、动力电池领域胶接设备市场占有率较高，拥有多家行业龙头客户且客户粘性较强，重组后将向埃夫特共享客户资源，扩大其在光伏及动力电池领域的竞争优势 [4][15] 标的公司业务概况 - 标的公司盛普股份隶属于智能制造装备行业，主营业务为精密流体控制设备及其核心部件的研发、生产和销售 [4][15] - 产品广泛应用于光伏组件、动力电池、汽车及零部件等行业，同时积极开拓氢能储罐、纺织、仪器仪表等下游应用市场 [4][15] - 下游客户覆盖隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技等光伏龙头企业，以及宁德时代、比亚迪等动力电池和汽车行业龙头企业 [5][16] 标的公司财务表现 - 2023年、2024年及2025年前9月，盛普股份营业收入分别为4.18亿元、3.25亿元和2.56亿元，呈下降趋势 [5][6][16][17] - 同期净利润分别为8458.22万元、6007.72万元和4085.80万元，亦呈下降趋势 [5][6][16][17] - 截至2025年9月30日，资产总额为9.37亿元，所有者权益为4.41亿元 [6][17] - 业绩波动主要因光伏组件、动力电池行业竞争激烈，导致下游客户设备购置需求波动 [6][17] - 标的公司曾于2022年6月递交创业板IPO申请并于2023年1月过会，但在2024年9月底撤回了上市申请 [6][17] 上市公司埃夫特财务表现 - 埃夫特主要从事工业机器人核心零部件、整机、系统集成的研发、生产和销售 [10][21] - 自2020年上市以来至2024年，公司已连续五年亏损 [10][21] - 据2025年业绩预告，预计全年归母净亏损将扩大至4.5亿元至5.5亿元，亏损额同比扩大186.34%至249.97% [10][21] - 2025年1-9月，公司营业收入为7.02亿元，归属于上市公司股东的净利润为-2.00亿元 [11][22] - 2024年度，公司营业收入为13.73亿元，归属于上市公司股东的净利润为-1.57亿元 [11][22] 市场与交易状态 - 埃夫特股票自1月27日起停牌以推进交易，于2月10日开市起复牌 [11][22] - 停牌前最后一个交易日（1月26日）股价报22.57元/股，总市值为117.8亿元 [11][22]