行业宏观背景与竞争维度演变 - 2026年“十五五”规划启幕，农业现代化与数字经济推动水果行业转型，市场规模预计达3.5万亿元 [1] - 行业竞争逻辑被消费升级与渠道重构深刻重塑，核心关键词为品质升级、效率革新、生态协同 [1] - 2026年水果零售核心竞争维度集中在三个方面：品质与安全、价格与成本、情绪价值与创新 [2] - 消费者对品质与安全要求持续提升，生态农业产品更受青睐，对价格敏感度显著提高，“既要品质又要实惠”成为主流需求 [2] - 消费需求正从实用价值向情绪价值转化，消费者开始关注水果的食用方式、功效及送礼场景设计 [2] 核心渠道模型分析 - 尽管渠道多样化、碎片化且新兴渠道分流明显，但贴近社区的连锁专卖店仍是水果零售的最优模型 [4] - 专业度匹配需求：水果是非标品，涉及独特吃法和人群适配等专业知识，专卖模式能提供专业服务与知识支持 [5] - 保障新鲜度：贴近社区可实现短周期、高频次购买，让消费者及时买到新鲜水果，避免整箱存放导致的品质下降 [5] - 提供真实体验：消费者需要“所见、所闻、所尝”后自主选择，避免线上“图片与实物不符”的问题 [6] - 物流成本最优：连锁模式通过高密度门店实现“产地整车直运-城市仓分拨-门店配送”链路，形成“多点对一点”的低成本物流结构，比前置仓“一点对多点”配送成本更低 [6] 实现“好吃不贵”的战略与举措 - 推动“好吃不贵”的核心是全产业链高效协同，主要落地产销协同提效和关键环节降损耗两大方向 [8] - 产销协同提效：通过优化货量与客流的匹配度，提升物流仓储效率，降低中间成本 [9] - 关键环节降损耗：种植端通过科学选用肥料、农药保障产量稳定与品质提升；采摘后全链路管控能有效减少鲜度流失与损耗 [10] - 对猫山王榴莲等品类采用预售模式，先接单再备货，大幅降低门店滞销损耗，进而降低终端售价 [11] - AI技术应用于多个核心环节：门店端通过智能订货系统精准判断订货量；种植端开发AI施肥系统，根据土壤检测结果生成定制化施肥方案 [11] 长期发展战略与能力构建 - 长期主义体现在构建全产业链协同系统和深耕品类品牌两大维度 [13] - 构建全产业链协同系统需要从种植研发、采后处理、保鲜到零售每个环节形成高效协同，是久久为功的工程 [13] - 打造一个差异化水果品类品牌需要3-5年甚至8-10年，无法一蹴而就 [13] - 公司2016年提出“打造100个品类品牌”，10年来已落地近60个，未来将持续深耕以形成品牌壁垒 [13] 新业务增长引擎 - TO B端销售占比约16%，且保持高增速，零食店、便利店、餐饮等新渠道客户成为重要增长点 [15] - 公司已通过内部组织调整释放供应链能力，未来将进一步加大投入承接B端需求 [15] - 海外市场近2-3年增长较快，对中国高品质、高安全性水果的需求显著提升 [15] - 高品质、高性价比的苹果、梨、瓜类、葡萄等产品在欧美、日本等市场受青睐，未来将持续加大海外市场投入 [15] 行业趋势与公司中长期布局 - 未来3-5年水果行业将呈现“渠道多元化+头部集中化”趋势，头部企业将凭借供应链、品牌优势提升市场集中度 [17] - 公司中长期目标明确：坚持专业化道路，深耕全产业链关键环节，聚焦水果主业，保持“高品质+高性价比”定位 [17] - 开放供应链能力，将已成熟的近60个品类品牌拓展至全渠道，例如生态圈企业已为山姆、Costco供应草莓 [17] - 未来将开放配送仓与供应链链路，与零食店等新渠道共建水果供应链 [17] - 推进品牌差异化，通过百果园品牌和果多美品牌双品牌战略覆盖更广泛客群 [18]