核心观点 - 摩根大通策略师认为市场对人工智能颠覆软件行业的担忧过度，软件股有望从历史性下跌中反弹，投资者应增加对高质量、对AI颠覆更具抵抗力的软件股的配置 [1] 市场状况与抛售原因 - 软件股近期遭受重创，此次抛售几乎无差别，不论软件公司是否已与人工智能公司建立合作或拥有专有数据栈 [1] - 抛售源于市场担心新的人工智能工具可能对传统的软件即服务业务造成影响 [1] 反弹逻辑与投资建议 - 反弹逻辑基于持仓出清、对AI颠覆软件行业的前景过度悲观以及基本面稳健 [1] - “极端的价格走势”使得资金至少在短期内有可能轮动回到软件板块 [1] - 投资者应增加对高质量、对人工智能颠覆性更具抵抗能力的软件股的配置 [1]