公司融资活动 - 迪士尼自2020年以来首次重返美元投资级债券市场进行发债 [1] - 此次债券发行最多分为四个期限，涵盖3年至10年 [1] - 最长期限债券的初步定价指引为较同期限美国国债高出约0.85个百分点 [1] - 募集资金将用于一般公司用途 [1] - 新发行债券的预期评级为穆迪A2、标普全球A [1] - 债券发行的簿记管理行包括法国巴黎银行、花旗集团、德意志银行、摩根大通、三井住友银行以及美国合众银行 [1] 市场发行环境 - 迪士尼此次发债是周二美国投资级债券市场八宗发行之一 [1] - 前一日，Alphabet通过一笔债券发行筹资200亿美元，认购需求超过1000亿美元 [1] - 当前融资利差收窄，投资者对高评级企业债有强劲兴趣 [1] - 公司在借贷利差回落背景下集中锁定融资成本 [1] - 当前美国投资级债券市场持续活跃 [1]