港股建材水泥板块市场表现 - 2月11日港股建材水泥股普遍拉升，中国建材股价大涨超10%，创2023年4月以来新高[1] - 海螺水泥股价上涨3%，西部水泥与华新建材股价均上涨约2.8%，东吴水泥与亚洲水泥股价也跟涨[1] - 中国建材最新价为6.260港元，涨幅为10.41%，海螺水泥最新价为25.860港元，涨幅为3.03%[2] 行业基本面与政策催化 - 长江证券研报指出水泥板块存在政策催化机会，行业底部信号较为明确[1] - 在连续4年需求下滑和价格竞争后，预计2025年下半年行业盈利底部明确，腰部及以下企业或已大面积亏损[1] - 超产治理带来产能下降，且从2026年开始将按照备案产能生产，此举可能使行业产能利用率提升10-15个百分点[1] - 双碳政策可能在2026年加码推进，强度控制将倒逼成本曲线陡峭化，有利于能耗控制水平较高的头部企业[1] 公司层面动态 - 中国建材近期在境外新签中标四连，其中包括中标法国水泥生料库利旧改造项目[1] - 该中标项目体现了公司在水泥工程存量资产改造及利旧升级领域的综合服务能力[1] - 此次中标为深化其“水泥工程+”系统解决方案业务、拓展高端客户奠定了坚实基础[1]