银行揽储策略分化与业务转型 - 临近春节，银行业为应对2026年定期存款到期潮，采取多种措施进行揽储和推动业务转型[1] - 部分中小银行通过阶段性上调存款利率、推出专属存款产品及“存款送路费”等特色活动吸引储户[1] - 部分大中型银行已摒弃对单一存款增长的追求，转而着眼于提升客户在存款、理财、基金、保险等方面的整体金融资产规模，通过多元权益激励提升资产管理规模以推动业务转型[1] 中小银行利率上浮与特色活动 - 宁波银行北京地区网点新进资金三年定期利率可达1.95%，较此前上调约10个基点[2] - 内蒙古农商银行清水河支行推出“金彩稳盈存”等产品，其中100元起存的1年期存款利率较挂牌利率上浮25个基点，20万元起存的1年期大额存单利率上浮30个基点，除5年期外其他期限产品利率上调5至15个基点不等[2] - 资中农商银行2月5日发布的“开门红”利率表显示，其1年期、2年期、3年期大额存单利率均较1月上旬的限时活动再增加10个基点[2] - 吉首农商银行推出“存款送路费”活动，外出务工返乡人员办理1万元以上定期存款可凭票据报销返乡路费，存款期限1年及以下按存款金额的3‰报销，1年以上按1.5‰报销，上限不超过票面全额[3] 揽储行为特征与成本考量 - 近期存款利率上调主要集中于城商行、农商行、村镇银行等机构，属于阶段性、差异化的揽储行为，国有大行及全国性股份行利率基本按兵不动[4] - 招联首席经济学家董希淼指出，目前商业银行净息差处于历史低位，绝大多数银行不具备持续提高负债成本的空间和条件[4] - 华北地区一家农商行零售业务负责人表示，相较于提高利率，送礼品、报销路费等福利活动成本更低、手段更灵活，但储户对利率更敏感，上调利率对吸收存款效果更明显[4] - 宁波银行理财经理表示，其3年期大额存单产品额度有限且活动不会持续很长时间，因存款利率整体处于下行通道[4] 大中型银行转向AUM综合经营 - 工商银行北京地区推出“升金有礼”活动，客户月日均金融资产较上月提升可获奖励，例如提升1万元至5万元可获3万工银i豆[5] - 宁波银行理财经理介绍，客户存1年期定存并额外购买1元以上理财产品可领取优惠券，月日均资产达标后可领取晋级礼、提升礼等线上实物礼品[5] - 银行定义的金融资产包括客户在本外币存款、理财、基金、保险、国债、第三方存管、积存金等资产的市值总和[5] 应对2026年存款到期潮的展望 - 多家机构测算2026年将迎来存款到期潮，到期存款流向成为市场热议话题[6] - 中信证券首席经济学家明明认为，居民存款到期后可能有三个去向：一是仍以储蓄为主，但结构上从长期向短期转化、从大行向小行迁移；二是部分转向低风险资管产品如银行理财、保险等固收类产品；三是少部分风险偏好较高的资金或追求更高收益，但短期内比例不高[6] 存款分流与金融体系流动性 - 中国人民银行《2025年第四季度中国货币政策执行报告》分析，从资管产品与银行存款合并角度看待存款“流失”现象可以更好观察金融体系流动性[7] - 报告指出，2025年末资管总资产余额合计120万亿元，同比增长13.1%，其中银行理财和公募基金年末增速分别达到10.6%和14.3%[7] - 报告明确，居民将存款转化为资管产品后，无论资管产品投向同业存款、存单还是其他底层资产，最终都会回流到银行体系，这更多影响银行负债端结构，但不直接等价于整个金融体系和实体经济流动性发生较大变化[7][8] - 远东资信研究院副院长张林认为，存款“流失”实质是负债结构再平衡，不影响系统流动性安全，但会对商业银行的资金成本、息差管理与负债稳定性提出更高要求，未来不同银行的负债端可能呈现愈发明显的分化[8]