董事会决议与股东会召开 - 公司第三届董事会第十四次会议于2026年2月11日召开，应出席董事9人，实际出席9人，会议召集和召开程序符合规定 [2] - 董事会全票审议通过了三项议案，包括开展2026年度货币类及商品套期保值业务，以及提请召开2026年第一次临时股东会 [3][7][11] - 上述两项套期保值业务议案已通过董事会审计委员会审议，尚需提交2026年3月10日召开的临时股东会审议批准 [4][5][8][9][14][22][39][46][59] 2026年度货币类衍生品套期保值业务 - 交易目的与原则：为对冲因进出口业务产生的外汇风险敞口，防范汇率波动对经营的不利影响，所有交易均以现货交易为基础，旨在规避风险，严禁投机 [16] - 交易规模与资金：预计交易期限内任一交易日持有的最高合约价值不超过20亿美元或等值外币，与业务风险敞口规模相匹配，动用的保证金及权利金最高不超过公司2024年度经审计合并净利润的50%，资金来源于自有资金或银行授信，不涉及募集资金 [17] - 交易方式与期限：交易包括场内和场外，品种涵盖外汇远期、掉期、期权、人民币期货等，将与具有业务资质的境内外金融机构合作，业务授权使用期限为自股东会审议通过之日起12个月 [18][19][21] 2026年度商品套期保值业务 - 交易目的与业务背景：公司主营金属及矿产大宗商品贸易，品种包括铌、铜、铝、镍、铁矿石、钢材等，为降低大宗商品价格显著波动的经营风险而开展套期保值 [41] - 交易规模与资金：商品套期保值业务任意时点持仓保证金金额最高不超过公司2024年度经审计归属于母公司所有者权益的30%，任一交易日最高合约价值不超过公司2024年度经审计营业收入的30%，资金来源于自有资金及银行授信 [42][43] - 交易方式与期限：交易品种包括铜、镍、锌、金、银、铁矿石、钢材、运费等，场所覆盖新加坡交易所(SGX)、伦敦金属交易所(LME)、上海期货交易所等国内外主流场内场外市场，工具包括期货、远期、掉期和期权，授权使用期限为12个月 [44][45] 套期保值业务的风险管理框架 - 货币套期保值风控措施：公司建立了完整的汇率风险管理制度和内控流程，严格执行前中后台岗位分离，并通过系统建设实现全流程线上管理，以监控合并估值变化并控制市场、资金、信用、内控及政策风险 [29][30][31][32][33][34] - 商品套期保值风控措施：公司建立了衍生品业务管理制度和内控流程，严禁脱离实物背景的投机交易，优先选择流动性好的场内品种和信誉良好的交易对手，并综合运用授权、限额及保证金管理机制控制风险 [53][54][55][56] 套期保值业务对公司的影响与会计处理 - 业务影响：公司开展两类套期保值业务均以规避经营风险、提高盈利能力为目的，与日常经营紧密相关，不会影响公司日常资金周转与主营业务，不存在损害股东利益的情形 [35][56] - 会计处理：货币类套期保值业务将依据《企业会计准则第22号》和《第37号》进行核算，商品套期保值业务将依据《企业会计准则第22号》、《第24号》和《第37号》进行核算，最终处理以年度审计机构确认为准 [35][57]