宏观与政策动态 - 上海发布“十五五”规划目标，计划到2035年人均地区生产总值比2020年翻一番，基本建成具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市 [4] - 央行2月11日通过逆回购操作实现单日净投放4035亿元 [4] - 1月份中国CPI同比上涨0.2%，核心CPI同比上涨0.8%；PPI环比上涨0.4%，同比下降1.4% [4] - 国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，提出到2030年市场化交易电量占全社会用电量的70%左右 [4] - 商务部联合多部门策划“乐购新春”活动，各地已安排20.5亿元资金通过消费券等形式直接惠及消费者 [6] 行业与市场数据 - 2026年1月中国汽车产销分别完成245万辆和234.6万辆，产量同比微增0.01%，销量同比下降3.2% [4] - 1月新能源汽车产销分别完成104.1万辆和94.5万辆，同比分别增长2.5%和0.1% [4] - 海南全岛封关运作后首个春运前9天，进出岛旅客累计279.11万人次，同比增长8.62% [4] - 2026年新基金发行规模已超1800亿元，较去年同期翻倍，多只新基金发行规模超50亿元 [15] - 2月10日股票型ETF净流出101.23亿元，其中国泰影视ETF净流入7.2亿元，银华影视ETF、华夏机器人ETF净流入均超5亿元 [16] 航天与商业航天产业 - 中国成功完成长征十号运载火箭低空演示验证与梦舟载人飞船最大动压逃逸飞行试验，标志载人月球探测工程取得重要阶段性突破 [8] - 分析认为太空算力为商业航天找到新盈利模式，低轨通信卫星大规模组网将带动低轨卫星倍数级增长 [8] 新能源汽车与电池产业 - 车用固态电池国家标准（GB/T）预计于2026年7月正式发布 [9] - 预计全球固态电池出货量将从2026年的34GWh上升至2030年的614GWh，全固态电池占比预计从2027年的10%增长至2030年的30% [10] - 动力电池有望在2026年进入规模化报废阶段，2030年进入爆发性报废阶段 [19] 人工智能与半导体产业 - DeepSeek更新版本，支持最高1M Token的上下文长度 [12] - 云端AI芯片设计公司燧原科技科创板IPO审核状态变更为“已问询” [12] - AI应用被视作重要投资主线，大模型技术落地进入加速期 [17] - 伴随AI、存储等核心芯片需求拉动，德邦科技持续丰富集成电路封装材料产品线 [18] 公司资本运作与投资 - 紫光股份拟定增募资不超过55.7亿元，用于收购新华三6.98%股权等项目 [12] - 江钨装备拟定增募资不超过18.82亿元，用于收购三家子公司100%股权 [12] - 平治信息拟定增募资不超过10亿元，用于国产智能算力中心建设等项目，控股股东拟认购不低于5000万元且不超过4亿元 [12] - 金海通拟投资不超过4亿元建设半导体设备制造中心 [12] 医药与生物科技 - 恒瑞医药注射用瑞康曲妥珠单抗（SHR-A1811）被纳入突破性治疗品种名单，这是该产品第10项获得突破性治疗认证的适应症 [13] 公司经营与法律事务 - 恺英网络子公司与株式会社传奇IP签订《和解协议》，预计对公司本期利润产生约2亿元正向影响 [13] 机构资金动向 - 2月11日德邦科技获机构席位净买入4958万元，占总成交额4.75% [18] - 2月11日格林美获机构席位净买入9088万元，占总成交额1.58% [19] - 机构席位同日净买入捷成股份、东方国信、华尔泰、海兰信、聚杰微纤、章源钨业、中文在线、德才股份等公司 [19] 公司调研与展望 - 中国重汽表示新能源重卡市场保持强劲增长，公司出口业务已连续21年稳居行业首位，产品出口至全球150多个国家和地区 [21] - 海南矿业表示收购丰瑞氟业是重要战略布局，交易完成后将按85.69%持股比例直接增厚上市公司归母净利润，并看好萤石作为关键战略性矿产的长期需求 [22]