文章核心观点 - DeepSeek在2026年初频繁发布技术更新，其新一代模型轮廓已初步成型，箭在弦上 [1] - 公司坚持“少花钱办大事”的极致性价比路线，通过架构创新（如Engram）而非堆砌算力来提升模型能效 [3][4] - 公司面临来自谷歌Gemini 3和OpenAI GPT-5等闭源巨头的巨大技术竞争压力，必须加快迭代以维持开源生态的护城河 [7][8][10] - 公司强大的开源生态和低成本策略对国内AI“六小龙”等同行造成巨大压力，并改变了行业竞争格局 [11][12] - 互联网大厂（字节、阿里、腾讯）正通过巨额投入和流量逻辑冲击AI入口，进一步挤压了“六小龙”的生存空间 [13] - DeepSeek即将发布的新模型（V4或R2）不仅关乎技术自证，更是一场开源生态主导权的保卫战，其影响充满不确定性 [13][14] DeepSeek的技术策略与进展 - 2026年1月中旬开源了名为Engram的“条件记忆”架构，旨在将模型记忆与计算分离，以降低错误并节省算力 [1][3] - 1月27日发布并开源了新一代文档理解模型DeepSeek-OCR 2 [1] - 技术社区对传闻中的“MODEL1”有两种猜想：追求极致效率的轻量级模型，或专门处理超长序列的“长序列专家” [3] - 公司独创了针对英伟达Hopper架构GPU深度优化的软件工具FlashMLA，是实现低成本、高性能的关键技术之一 [6] - 在没有全新模型时，公司通过即时推出V3.1、V3.2等改款产品并分享MoE架构等技术细节来保持市场存在感 [8] DeepSeek的生态与市场地位 - 公司的核心命门在于维护开源生态的护城河，而非C端用户数量 [8] - C端市场对公司而言更像是“技术展示厅”和“RLHF数据采集器” [8] - 其开源模型DeepSeek-V3和R1在HuggingFace累计下载量超千万次，迅速积累了庞大的开发者生态 [4] - 根据OpenRouter统计，DeepSeek-V3和R1的Token吞吐量一度占据所有开源Token的一半以上 [8] - 全球AI极客、实验室和创业公司在进行模型“蒸馏”、“微调”时，常将DeepSeek列为第一梯队选择，形成了隐形的技术定价权 [8][9] - 然而，闭源模型（如GPT、Gemini）仍占据市场主流，比例约为70% [9] 面临的竞争压力 - 谷歌Gemini 3 Pro在数学竞赛MathArena中得分高达23.4%，而包括GPT-5.1在内的其他大模型仅在1%上下挣扎 [7] - Gemini 3在编程能力基准测试Live Code Bench的Elo得分超过2400分，在工具调用和终端操作测试中名列第一 [7] - Gemini能通过Agent模式调动用户谷歌设备中的数据，形成生态协同 [7] - OpenAI与谷歌的激烈竞争直接拉升了整个闭源生态的技术上限，对DeepSeek构成威胁 [8] - 公司必须保持迭代速度，防止其开源模型能力与GPT-5、Gemini 3等最新闭源模型拉开代差，导致开发者流失 [7] 对国内AI行业的影响 - DeepSeek在2025年初月活登顶国产AIGC App，改变了国产大模型的叙事逻辑，加速了AI在大众生活中的渗透 [11] - 其崛起让腾讯、阿里、字节等传统互联网大厂意识到“AI即入口” [11] - 公司极致性价比的开源策略给国内同行带来了“窒息感” [11] - 其新模型迟迟未发，意外地为以智谱、MiniMax、月之暗面、阶跃星辰、百川智能、零一万物为代表的“六小龙”提供了约半年的喘息与融资窗口 [2][12] - 在此期间，月之暗面于2025年12月完成5亿美元C轮融资；智谱与MiniMax在2026年1月登陆港交所；阶跃星辰近期宣布完成50亿元B+轮融资 [12] - 互联网大厂在2026年春节发起流量大战：字节将火山引擎送上春晚；阿里拿下多个卫视春晚独家总冠；腾讯拿出10亿元为元宝App铺路 [13] - 大厂的流量逻辑与DeepSeek可能发布的新模型产生叠加效应，进一步挤压“六小龙”空间，迫使其转向垂直赛道深耕 [13]