市场行情 - 2026年2月11日A股市场涨跌互现，沪指涨0.09%报收4131.98点，深成指跌0.35%报收14160.93点，创业板指跌1.08%报收3284.74点 [1] - 半导体主题ETF表现疲软，科创半导体ETF跌0.90%，半导体设备ETF华夏跌0.94% [1] - 隔夜美股主要指数微跌，但费城半导体指数逆市上涨2.28%，其中美光科技涨9.94%，恩智浦半导体涨5.55%，应用材料涨3.29%，微芯科技涨5.06% [1] 人工智能行业动态 - DeepSeek对其网页端和APP端进行了版本更新，支持最高1百万Token的上下文长度，相比去年8月发布的128K版本有显著提升 [2] - 国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，要求央企强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展 [2] - 会议要求央企强化自主创新，着力突破关键核心技术，持续攻关“大模型”技术，推动创新成果从样品变成产品、形成产业 [2] - 会议强调强化场景培育，加强人工智能与主责主业、产业需求的精准对接，推动人工智能规模化落地应用 [2] - 会议要求央企强化开源开放协同，加快推动开源“焕新社区”迭代升级，推进“AI+”产业共同体建设 [2] 券商观点与投资主题 - 渤海证券指出，DeepSeek V4大模型预计于农历新年期间推出，或将推动国产大模型实现新一轮技术迭代 [3] - 国内大模型迭代升级有望推动技术创新与应用落地加速普及，持续看好AI应用板块在技术落地提速与场景需求释放双重驱动下的增长潜力 [3] - 建议关注应用端具备AI技术落地实力与场景适配优势的头部企业 [3] - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [3] - 半导体设备ETF华夏指数中半导体设备（63%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游 [3]