市场行情表现 - 光通信概念股普遍上涨，鸿腾精密股价上涨10.49%至6.32港元，长飞光纤光缆股价上涨9.95%至118.2港元，汇聚科技股价上涨7.3%至18.51港元，剑桥科技股价上涨2.91%至70.75港元 [1] 行业传闻与澄清 - 市场传闻海外CSP大客户尝试新供应链模式，绕过光模块组装厂直接向上游光芯片厂商下单，再由芯片厂商指定模组厂代工，此消息曾引发光模块板块股价波动 [1] - 中际旭创公司出面辟谣，称CSP客户直接向公司下单，不存在绕过中间层转单的情形 [1] 北美云厂商资本开支与AI需求 - 北美四家CSP厂商2025年第四季度财报显示资本开支保持强劲增长 [1] - 亚马逊、谷歌、Meta在电话会上表达“AI需求旺盛，算力供应紧张”的观点，并对2026年的资本开支给出乐观指引，超出市场预期 [1] - 中信建投证券研报认为，目前仍处于AI发展的较早阶段，算力基础设施建设适度超前是行业规律，继续看好海外AI算力链 [1]